El martes, Mizuho comenzó a cubrir Marriott International (NASDAQ: MAR) con una calificación neutral y un precio objetivo de 263 dólares. El análisis de la firma sugiere que, si bien puede haber un potencial alcista en las estimaciones de crecimiento neto de unidades a corto plazo para la compañía hotelera, persiste la preocupación por una posible desaceleración en las tendencias a más largo plazo.
Además, la mayor exposición de Marriott al segmento de clientes de ocio podría tener un rendimiento inferior al de los segmentos de grupos y clientes de negocios transitorios, que actualmente se encuentran en fase de recuperación.
La postura neutral también refleja una perspectiva de valoración, ya que las acciones de Marriott cotizan aproximadamente a 16 veces su EBITDA a dos años vista. Esta valoración se sitúa en el extremo superior de su rango histórico, que suele oscilar entre 12 y 16 veces el EBITDA. La posición de Mizuho es que, a los niveles actuales, la acción presenta un escenario equilibrado de riesgo/recompensa.
El precio objetivo de 263 dólares indica un nivel en el que los analistas creen que el valor sería justo, teniendo en cuenta las condiciones actuales del mercado y las perspectivas financieras de la empresa. El objetivo se basa en la dinámica empresarial y el posicionamiento de mercado actuales de Marriott, que, según Mizuho, no justifican una postura más alcista en estos momentos.
El inicio de la cobertura de Mizuho se produce tras un periodo de recuperación en el sector hotelero, en el que Marriott es uno de los actores destacados. Los inversores siguen de cerca los resultados de la empresa y la valoración de sus acciones a medida que el sector se recupera de los efectos de la crisis sanitaria mundial.
En resumen, la perspectiva neutral de Mizuho sobre Marriott se basa en una combinación de perspectivas positivas de crecimiento a corto plazo, preocupaciones sobre la trayectoria de crecimiento a largo plazo, la exposición de la empresa a los viajes de ocio y las actuales métricas de valoración.
Perspectivas de InvestingPro
Los recientes resultados financieros y la valoración de mercado de Marriott International (NASDAQ: MAR) ofrecen varias perspectivas clave. Según los datos de InvestingPro, la empresa tiene una capitalización de mercado de 72.980 millones de USD, con un PER que se ha ajustado a 23,31 en los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023. Esta valoración está respaldada por un ratio PEG de 0,59, que puede indicar un potencial de crecimiento en relación con los beneficios. Además, el crecimiento de los ingresos de Marriott fue del 17,63% en los últimos doce meses, lo que muestra un sólido aumento, mientras que el margen de beneficio bruto se situó de forma impresionante en el 81,51%, lo que refleja una gestión eficiente de los costes y un fuerte poder de fijación de precios.
Desde la perspectiva de InvestingPro Consejos, la dirección de Marriott ha estado recomprando activamente acciones, lo que puede ser un signo de confianza en el futuro de la empresa y a menudo proporciona apoyo para el precio de las acciones. A pesar de que algunos analistas han revisado a la baja sus beneficios para el próximo periodo, la empresa sigue cotizando con un PER bajo en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo. Esto podría sugerir que la acción está infravalorada en comparación con su potencial de beneficios. Además, Marriott ha sido rentable en los últimos doce meses, con una fuerte rentabilidad en el último año, lo que podría atraer a los inversores que buscan empresas con un sólido historial de resultados.
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