El jueves, Mizuho mantuvo su calificación Neutral para Tesla (NASDAQ:TSLA) con un precio objetivo estable de 230,00$. La firma destacó varios desafíos que enfrenta Tesla, incluyendo una posible desaceleración en el crecimiento de la demanda de vehículos eléctricos (VE) para 2025, plazos de entrega más cortos y descuentos para el Cybertruck, y una hoja de ruta poco clara para el lanzamiento de nuevos modelos.
Tesla ha indicado que podría introducir un VE de bajo costo en la primera mitad de 2025, con el objetivo de alcanzar una tasa de crecimiento de vehículos del 20-30% interanual. Sin embargo, Mizuho expresó escepticismo sobre la claridad de los planes para nuevos modelos y señaló tendencias más suaves en el mercado de VE.
Los plazos de entrega del Cybertruck se han reducido a 1-2 semanas, tras una significativa reducción de precio de aproximadamente 20.000$. Además, Mizuho señaló que Tesla parece menos optimista sobre el futuro del Roadster.
En cuanto a proyectos futuros, Tesla mencionó la posibilidad de un aumento en la producción del CyberCab en 2026, aunque las capacidades de conducción autónoma (Full Self-Driving, FSD) aún no han sido calificadas. Esto ocurre mientras Tesla está aumentando sus unidades NVIDIA H100/GPU a 50.000 para finales de octubre, desde alrededor de 29.000, lo que se considera un desarrollo positivo para NVIDIA.
La firma de investigación de mercado IHS ha revisado su pronóstico de ventas de VE para 2024, esperando ahora un aumento del 6% interanual en comparación con la estimación anterior del 32%. Mirando más adelante, Mizuho anticipa tasas de crecimiento de VE del 10% para 2025 y del 21% para 2026, siendo el mercado chino un impulsor significativo de estas cifras. A pesar del panorama cambiante del mercado de VE, la postura de Mizuho sobre las acciones de Tesla se mantiene sin cambios por el momento.
En otras noticias recientes, Tesla Inc. ha reportado sólidos resultados de ganancias e ingresos del tercer trimestre, superando las estimaciones en varias áreas clave. La empresa reportó ingresos del tercer trimestre de 25.180 millones de dólares, un modesto aumento desde los 23.350 millones de dólares en el mismo período de 2023, aunque ligeramente por debajo de la estimación de 25.370 millones de dólares de LSEG.
Los márgenes brutos automotrices de Tesla, excluyendo créditos, alcanzaron un impresionante 17,1%, superando la estimación de consenso del 14,5%. Este éxito se atribuyó al lanzamiento de la función Full Self-Driving y a la mejora de las operaciones logísticas.
Analistas de Baird, Canaccord Genuity, RBC Capital, Piper Sandler y Wedbush Securities han actualizado recientemente sus perspectivas sobre Tesla.
Baird mantuvo una calificación de Outperform y un precio objetivo de 280,00$, Canaccord Genuity elevó el precio objetivo de Tesla a 278$, RBC Capital aumentó su precio objetivo a 249$, Piper Sandler mantuvo una calificación de Overweight y un precio objetivo de 310$, mientras que Wedbush Securities reiteró una calificación de Outperform con un precio objetivo de 300$.
El CEO de Tesla, Elon Musk, anunció planes para lanzar un servicio de transporte sin conductor en California y Texas en 2024, así como un nuevo vehículo en la primera mitad de 2025. Estos desarrollos, junto con el sólido desempeño trimestral de la empresa, reflejan el continuo enfoque de Tesla en la innovación, expansión y crecimiento financiero.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar el análisis de Mizuho, los datos de InvestingPro ofrecen contexto adicional sobre la posición financiera y el rendimiento de mercado de Tesla. A pesar de los desafíos destacados en el artículo, Tesla mantiene un balance sólido con más efectivo que deuda, como se señala en uno de los consejos de InvestingPro. Esta estabilidad financiera podría ser crucial mientras la empresa navega por la potencial desaceleración en el crecimiento de la demanda de VE e invierte en el desarrollo de nuevos modelos.
Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que las acciones de Tesla se están negociando actualmente a un múltiplo de ganancias alto, con una relación precio-beneficio (P/E) de 54,8. Esta métrica de valoración se alinea con la postura cautelosa de Mizuho y puede reflejar las altas expectativas del mercado para el crecimiento futuro, que podrían ser difíciles de cumplir dados los pronósticos revisados de ventas de VE mencionados en el artículo.
Vale la pena señalar que el crecimiento de los ingresos de Tesla se ha desacelerado significativamente, con datos de InvestingPro que muestran un crecimiento de ingresos de solo 1,37% en los últimos doce meses. Esta cifra respalda las preocupaciones planteadas sobre el posible ablandamiento de la demanda de VE. En el lado positivo, Tesla sigue siendo rentable, con un beneficio bruto de 16.890 millones de dólares durante el mismo período, aunque su margen de beneficio bruto del 17,72% sugiere cierta presión sobre la rentabilidad.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 21 consejos adicionales para Tesla, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado en estos tiempos inciertos para la industria de VE.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.