El miércoles, Morgan Stanley mantuvo su calificación de sobreponderación (Overweight) para las acciones de Tesla (NASDAQ:TSLA) con un precio objetivo firme de 310,00 dólares. El análisis de la firma sugiere que el aumento de las emisiones de gases de efecto invernadero de los centros de datos globales podría beneficiar indirectamente al segmento de energía de Tesla, mientras que supone un riesgo de cumplimiento para los fabricantes de automóviles tradicionales.
El informe indica que se espera que las emisiones de los centros de datos crezcan significativamente, con un aumento estimado de alrededor de 2,5 mil millones de toneladas para 2030. Esta cifra es aproximadamente equivalente a dos años y medio de emisiones de dióxido de carbono de todos los automóviles actualmente en las carreteras de Estados Unidos.
Morgan Stanley señala la ironía de la situación en la que fabricantes de automóviles como Ford están comprando créditos de Vehículos de Cero Emisiones (ZEV, por sus siglas en inglés) para cumplir con los estándares globales de emisiones de CO2, lo que podría terminar financiando la expansión de los centros de datos de IA de Tesla, que son intensivos en energía.
Tesla, conocida por sus vehículos eléctricos, también opera una infraestructura de IA significativa, que tenía un valor reportado de 2.500 millones de dólares dentro de su propiedad, planta y equipo (PP&E) al final del segundo trimestre de 2024, marcando un aumento del 65% interanual. Ford se ha comprometido a comprar aproximadamente 4.000 millones de dólares en créditos ZEV, y según estimaciones del mercado, hasta el 50% de estos podrían provenir de Tesla.
La compra de créditos ZEV por parte de Ford, que apoya el cumplimiento de las regulaciones de emisiones, irónicamente podría financiar los centros de datos de IA de Tesla que contribuyen a las emisiones de CO2. Esta situación subraya las complejidades de la transición hacia tecnologías de bajas emisiones y la interconexión de las industrias automotriz y tecnológica.
El equipo de Sostenibilidad Global de Morgan Stanley pronostica un crecimiento sustancial en la construcción de centros de datos y el uso de electricidad, contribuyendo al aumento de 2,5 mil millones de toneladas en las emisiones de gases de efecto invernadero entre 2024 y 2030. Se proyecta que esto será más del 40% de las emisiones anuales de Estados Unidos y el triple de las emisiones de la industria de centros de datos en un escenario sin el desarrollo de IA generativa.
En otras noticias recientes, Microsoft anunció un nuevo programa de recompra de acciones por 60.000 millones de dólares y un aumento del 10% en su dividendo trimestral. Uber Technologies mantuvo su calificación de Compra y objetivo de 88 dólares de BofA Securities, a pesar del aumento de la competencia en el espacio de vehículos autónomos (AV). Además, Melius mejoró la calificación de las acciones de Oracle Corporation a Compra debido a los avances de la compañía en inteligencia artificial y asociaciones estratégicas.
Estados Unidos introdujo un arancel del 100% sobre los vehículos eléctricos, lo que podría afectar las cadenas de suministro de empresas como Tesla. A pesar de esto, la Unión Europea está lista para reducir los aranceles propuestos sobre los vehículos eléctricos chinos, incluidos los de Tesla, a poco menos del 8%. Además, China ha extendido una invitación para discutir estos aranceles con la Comisión Europea.
Los inversores están siguiendo de cerca estos desarrollos recientes. Mientras que los aranceles podrían afectar las cadenas de suministro, empresas como Uber y Oracle continúan recibiendo una cobertura positiva de los analistas. Sin embargo, es importante tener en cuenta que estas son proyecciones de analistas y los resultados reales pueden variar.
Perspectivas de InvestingPro
A medida que Tesla (NASDAQ:TSLA) continúa haciendo olas en las industrias automotriz y tecnológica, la calificación de sobreponderación de Morgan Stanley se alinea con algunas de las métricas financieras y el rendimiento de mercado observados. Según los datos de InvestingPro, Tesla cuenta con una formidable capitalización de mercado de 727.960 millones de dólares, subrayando su presencia significativa en el mercado. A pesar de las preocupaciones sobre su alto múltiplo de ganancias, con un ratio P/E de 58,52, la estabilidad financiera de Tesla es evidente ya que mantiene más efectivo que deuda en su balance, una señal tranquilizadora para los inversores considerando los esfuerzos expansivos de la compañía en infraestructura de IA y el segmento de energía.
Los consejos de InvestingPro destacan la posición de Tesla como un jugador prominente en la industria automotriz, lo cual es crucial considerando el informe de Morgan Stanley sobre los potenciales beneficios indirectos para el segmento de energía de Tesla debido al aumento de las emisiones de gases de efecto invernadero. La capacidad de la empresa para cubrir los pagos de intereses con sus flujos de caja y el hecho de que sus activos líquidos superen las obligaciones a corto plazo proporcionan confianza adicional en su salud financiera. Para los lectores interesados en un análisis más profundo, InvestingPro ofrece más consejos, incluyendo perspectivas sobre el ingreso neto esperado de Tesla, márgenes de beneficio bruto y múltiplos de valoración, que se pueden encontrar en https://es.investing.com/pro/TSLA.
Con los movimientos del precio de las acciones de Tesla conocidos por su volatilidad, la compañía aún ha logrado un fuerte rendimiento en los últimos tres meses, reflejado por un retorno total del precio del 23,27%. Este desempeño es particularmente notable en el contexto del artículo, ya que demuestra la resiliencia de Tesla y su potencial de crecimiento a pesar de las complejidades de la transición de las industrias automotriz y tecnológica hacia tecnologías de bajas emisiones.
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