Needham ha reiterado su calificación de Compra para Bitdeer Technologies Group (NASDAQ: BTDR), manteniendo un precio objetivo de 14,00$.
El análisis de la firma sugiere que las ubicaciones de Bitdeer en Ohio, Massillon y Clarington, tienen un potencial significativo para la Computación de Alto Rendimiento (HPC, por sus siglas en inglés), con una capacidad combinada de aproximadamente 800MW. Esta capacidad posiciona favorablemente a Bitdeer dentro del pipeline de HPC a medio plazo entre los mineros.
La firma anticipa un próximo informe de sitio de TLM que evaluará la compatibilidad de Bitdeer con las operaciones de HPC. La perspectiva positiva sobre el potencial de HPC de Bitdeer se ve matizada por ajustes en las estimaciones de ingresos y EBITDA de la compañía para los próximos años.
Las revisiones se deben a contratos de alojamiento de minería que expiran y un aumento más lento de lo esperado en la tasa de hash de minería propia, que no compensará suficientemente las pérdidas de contratos.
En consecuencia, la firma ha reducido sus estimaciones de ingresos para el año calendario 2024 de Bitdeer de 426 millones de dólares a 352 millones de dólares y las previsiones de EBITDA ajustado de 100 millones de dólares a 80 millones de dólares. Además, hay una modesta reducción en la proyección de EBITDA ajustado para 2025 de 196 millones de dólares a 186 millones de dólares.
En otras noticias recientes, Bitdeer Technologies Group ha estado en el punto de mira por su informe de ganancias del segundo trimestre de 2024, que mostró unos ingresos de 99,2 millones de dólares, por debajo de la estimación de consenso de 108,4 millones de dólares.
Firmas de analistas como Roth/MKM, Rosenblatt Securities, H.C. Wainwright, B.Riley, Cantor Fitzgerald y Benchmark han ajustado sus objetivos de precio y calificaciones para Bitdeer, reflejando sus diversas evaluaciones de la salud financiera y las perspectivas futuras de la empresa.
Bitdeer ha estado ampliando activamente sus operaciones, completando recientemente una oferta de 172,5 millones de dólares en notas senior convertibles con vencimiento en 2029. Los ingresos de esta oferta están destinados a la expansión de centros de datos y al desarrollo de equipos de minería.
Mientras tanto, Bitdeer se ha enfrentado a desafíos en sus operaciones de minería de Bitcoin debido a una mayor dificultad de la red y a interrupciones operativas, lo que ha resultado en una disminución de la minería de Bitcoin en agosto de 2024.
La empresa también está avanzando en su estrategia de diversificación, con próximos resultados de estudios de consultoría de TLM que se espera proporcionen información sobre la viabilidad de los sitios de Bitdeer para la computación de alto rendimiento y el uso de centros de datos de inteligencia artificial. Se anticipa que estos estudios serán un catalizador significativo para la dirección futura y el rendimiento financiero de Bitdeer.
Además, Bitdeer está ampliando sus actividades de minería propia con el SEALMINER y ha anunciado planes para una expansión adicional de 1,6 gigavatios.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Bitdeer Technologies Group (NASDAQ:BTDR) navega por las complejidades de los sectores de minería y Computación de Alto Rendimiento (HPC), los últimos datos de InvestingPro revelan que la empresa tiene una capitalización de mercado de aproximadamente 1.050 millones de dólares. A pesar de la perspectiva positiva de Needham, el ratio P/E de Bitdeer se sitúa en un desafiante -33,33, reflejando las preocupaciones del mercado sobre su rentabilidad. En los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024, Bitdeer ha visto un crecimiento sustancial de ingresos del 31,48%, subrayando su potencial en el mercado de HPC, como señaló Needham.
Los consejos de InvestingPro destacan que Bitdeer está quemando rápidamente efectivo, lo que podría ser un punto de preocupación para los inversores que analizan las estrategias de gestión de efectivo de la empresa. Por otro lado, los activos líquidos de la empresa superan sus obligaciones a corto plazo, lo que sugiere un grado de flexibilidad financiera a corto plazo. Para los inversores que buscan profundizar en la salud financiera y las perspectivas futuras de Bitdeer, InvestingPro ofrece consejos adicionales, con un total de 9 perspectivas más disponibles que podrían ayudar a tomar una decisión de inversión más informada.
Aunque Bitdeer no paga dividendos, lo que sugiere una reinversión de beneficios en la empresa, los analistas predicen que la compañía será rentable este año, lo que podría ser un punto de inflexión para la trayectoria financiera de la firma. La estimación de Valor Justo de InvestingPro se sitúa actualmente en 4,87$, indicando una posible discrepancia con los objetivos de los analistas, que los inversores pueden querer considerar al evaluar los movimientos futuros de la acción.
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