El viernes, Susquehanna mantuvo una calificación Positiva para las acciones de MasterCard (NYSE: MA) y elevó el objetivo de precio a 605 dólares desde los 540 dólares anteriores. Este ajuste refleja los resultados del tercer trimestre de la empresa, que superaron las estimaciones, y la continuación de esta tendencia en las primeras semanas de octubre, con un volumen de transacciones que mostró un aumento del 12% en comparación con el 11% del segundo trimestre.
El rendimiento del tercer trimestre de MasterCard se vio impulsado por un sólido aumento en los servicios de valor añadido (VAS, por sus siglas en inglés), que crecieron un 19% a tipo de cambio constante (CC), igualando el crecimiento observado en el trimestre anterior.
Este crecimiento se debió principalmente a las contribuciones de los servicios de consultoría, análisis de datos y marketing. Cabe destacar que la expansión de los VAS superó el crecimiento de los ingresos de la red de pagos, que experimentó un aumento del 11% en CC, en comparación con el 9% del trimestre anterior.
El analista destacó que la fortaleza de los ingresos de la red durante el tercer trimestre se debió al saludable gasto de los consumidores y a la obtención de nuevos acuerdos y renovaciones de contratos.
Por ejemplo, se citaron como factores contribuyentes las asociaciones con Wells Fargo (WFC) y Citizens. Además, los VAS representan ahora el 37,2% de los ingresos de MasterCard, un aumento notable desde el 35,6% del mismo período del año anterior.
El objetivo de precio elevado se basa en aproximadamente 32 veces las ganancias por acción (EPS) estimadas por la firma para el año 2026. Las perspectivas optimistas del analista se apoyan en el rendimiento constante de MasterCard y en la capacidad de la empresa para asegurar nuevas fuentes de ingresos a través de sus servicios de valor añadido.
En otras noticias recientes, Mastercard Incorporated (NYSE:MA) ha mostrado un sólido desempeño en su tercer trimestre de 2024, con un aumento del 14% en los ingresos netos y un incremento del 13% en el beneficio neto ajustado interanual. Este crecimiento se vio impulsado principalmente por un aumento en el gasto de los consumidores y el volumen transfronterizo.
MasterCard está ampliando su aceptación de pagos digitales y centrándose en los pagos comerciales, al tiempo que mejora sus servicios de ciberseguridad y gestión de suscripciones mediante adquisiciones clave.
La empresa ha anunciado planes para adquirir Recorded Future y Minna Technologies. MasterCard también recompró acciones por valor de 2.900 millones de dólares, con 983 millones de dólares adicionales recomprados hasta finales de octubre de 2024. Las perspectivas para el cuarto trimestre de 2024 prevén un crecimiento de los ingresos netos de bajos dos dígitos y una tasa impositiva no GAAP de aproximadamente el 17%.
MasterCard también se está preparando para una reunión con la comunidad inversora para discutir estrategias futuras. Por otro lado, la empresa aconseja precaución a la hora de hacer proyecciones para 2025 debido a las posibles influencias de elementos puntuales en las tendencias de gasto de principios de octubre. A pesar del panorama competitivo, MasterCard sigue centrada en mantener la disciplina financiera.
En cuanto a las expectativas futuras, MasterCard apunta a un crecimiento de los ingresos netos de bajos dos dígitos en base a moneda constante para el cuarto trimestre de 2024. La empresa prevé un crecimiento de los gastos operativos en el extremo superior de un rango de bajos dos dígitos, principalmente debido al aumento de los gastos de publicidad y marketing. Estos son los desarrollos recientes en las operaciones comerciales de MasterCard.
Perspectivas de InvestingPro
Los datos recientes de InvestingPro refuerzan las perspectivas positivas de Susquehanna sobre MasterCard (NYSE: MA). La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en un impresionante 461.540 millones de dólares, lo que refleja su posición dominante en el sector de los servicios financieros. El crecimiento de los ingresos de MasterCard del 11,87% en los últimos doce meses se alinea con las observaciones del analista sobre el sólido gasto de los consumidores y las exitosas nuevas asociaciones.
Los consejos de InvestingPro destacan la sólida salud financiera de MasterCard y sus políticas favorables a los accionistas. La empresa ha aumentado su dividendo durante 13 años consecutivos y ha mantenido el pago de dividendos durante 19 años, lo que demuestra su compromiso de devolver valor a los accionistas. Esto es particularmente notable dada la capacidad de la empresa para crecer manteniendo un rendimiento por dividendo del 0,53%.
La rentabilidad de MasterCard también es impresionante, con un margen de beneficio bruto del 100% y un margen de beneficio operativo del 58,31% en los últimos doce meses. Estas cifras respaldan la visión positiva del analista sobre el potencial de ganancias de la empresa y justifican el objetivo de precio más alto.
Para los inversores que buscan una comprensión más profunda de la posición financiera de MasterCard, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales, proporcionando un análisis completo de las fortalezas de la empresa y las áreas potenciales de crecimiento.
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