El viernes, RBC Capital mantuvo su calificación de Outperform (Rendimiento Superior) para las acciones de Axalta Coating Systems (NYSE:AXTA), al tiempo que aumentó el precio objetivo a 46,00 dólares desde los 44,00 dólares anteriores. La firma reconoció el crecimiento de las ganancias de Axalta a pesar de una línea superior más débil en sus segmentos de Vehículos Comerciales e Industrial. Este crecimiento se atribuyó a la reducción de costos y al sólido desempeño en el segmento de Repintado, que experimentó un crecimiento orgánico a través de nuevos negocios, estrategias de precios y la reciente adquisición de CoverFlexx.
El analista señaló que Axalta ha superado constantemente sus proyecciones de ganancias, destacando la gestión y ejecución eficaz de la empresa. Además, hay optimismo en torno al crecimiento del flujo de caja libre (FCF) de Axalta y los ahorros anticipados por Transformación, proyectados en 10 millones de dólares en 2024 y 35 millones de dólares en 2025.
A la luz de estos factores, RBC Capital ha realizado ligeros ajustes a sus previsiones para el EBITDA (beneficio antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) de Axalta. Las estimaciones revisadas son ahora de 274 millones de dólares para el cuarto trimestre, con 1.115 millones de dólares para todo el año 2024 y 1.170 millones de dólares para 2025. Estas cifras han aumentado desde las estimaciones anteriores de 269 millones de dólares, 1.095 millones de dólares y 1.150 millones de dólares, respectivamente.
El precio objetivo elevado a 46 dólares se basa en un múltiplo de valoración sin cambios de 11,5 veces el EBITDA proyectado por la firma para el año fiscal 2025. Este ajuste refleja la confianza del analista en la gestión de costos de Axalta y el crecimiento dentro de su segmento de Repintado, a pesar de ciertos desafíos en otras áreas de su negocio.
En otras noticias recientes, Axalta Coating Systems ha logrado avances significativos en su desempeño financiero. La empresa reportó ventas netas récord de 1.320 millones de dólares durante su llamada de resultados del tercer trimestre de 2024, marcando el decimoquinto trimestre consecutivo de crecimiento interanual.
Además, Axalta elevó su perspectiva de EBITDA ajustado para todo el año 2024 a más de 1.100 millones de dólares y el beneficio por acción (EPS) ajustado diluido a aproximadamente 2,15 dólares, lo que indica un aumento del 37% respecto al año anterior. La adquisición de CoverFlexx se ha identificado como un impulsor de crecimiento significativo, particularmente en el negocio de repintado.
Los analistas de KeyBanc y BMO Capital Markets han mostrado confianza en la trayectoria de crecimiento de Axalta. KeyBanc elevó su precio objetivo para Axalta a 45,00 dólares, desde los 44,00 dólares anteriores, manteniendo una calificación de Overweight (Sobreponderación). Destacaron el desempeño del tercer trimestre de Axalta como un indicador significativo de la confianza de los inversores. BMO Capital Markets también elevó el precio objetivo a 46,00 dólares, manteniendo una calificación de Outperform, citando el sólido desempeño de la empresa, las exitosas iniciativas de costos y eficiencia, y el robusto flujo de caja libre.
A pesar de una proyección de disminución del 2-3% en las ganancias de talleres de carrocería, Axalta mantiene la confianza en sus estrategias de crecimiento. Estos desarrollos recientes subrayan el compromiso de Axalta con el crecimiento y la eficiencia, así como su éxito en la navegación de los desafíos del mercado. Las iniciativas de transformación en curso de la empresa han fortalecido su infraestructura, posicionándola para el crecimiento futuro.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente desempeño de Axalta Coating Systems se alinea con la perspectiva optimista de RBC Capital. Según datos de InvestingPro, la capitalización de mercado de la empresa es de 8.270 millones de dólares, con una relación precio-beneficio (P/E) de 25,73. Notablemente, los ingresos de Axalta para los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024 alcanzaron los 5.260 millones de dólares, mostrando un modesto crecimiento del 2,7%.
Los consejos de InvestingPro destacan que Axalta cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, con un significativo retorno del 33,76% en el último año. Este rendimiento respalda la decisión de RBC Capital de mantener su calificación de Outperform. Además, la dirección de la empresa ha estado recomprando acciones de manera agresiva, lo que podría indicar confianza en el rendimiento futuro y alinearse con el crecimiento positivo del flujo de caja libre mencionado en el artículo.
La rentabilidad de la empresa se ve subrayada por un EBITDA de 1.060 millones de dólares para los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024, con un impresionante crecimiento del EBITDA del 27,75%. Este sólido desempeño financiero corrobora las estimaciones elevadas de EBITDA y el precio objetivo de RBC Capital.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para Axalta Coating Systems, proporcionando información más profunda sobre la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.