El viernes, B. Riley cambió su postura sobre Coherent (NYSE:COHR), rebajando la calificación de las acciones de Compra a Neutral, mientras mantenía un objetivo de precio de 86,00€. La firma señaló que las acciones de Coherent habían experimentado un aumento significativo, superando las ganancias del Nasdaq.
Coherent, una empresa previamente destacada por su sólida posición en el mercado de transceptores para centros de datos e inteligencia artificial (IA), ha visto sus acciones subir un 142% en lo que va de año, en comparación con el aumento del 24% del Nasdaq. Este crecimiento ha superado el objetivo de precio de B. Riley. El éxito de Coherent se ha vinculado a su papel como proveedor clave de NVIDIA Corp. (NASDAQ:NVDA), aunque B. Riley actualmente no califica a NVIDIA.
El rendimiento financiero de la empresa ha sido impresionante, con ingresos de productos 800G que se dispararon a más de 250 millones de dólares en el cuarto trimestre, desde 150 millones de dólares en la primera mitad de 2024. Los análisis del sector sugieren que la demanda de 800G probablemente seguirá siendo fuerte durante los próximos dos o tres trimestres.
A pesar de las perspectivas positivas para la demanda de 800G, los recientes sondeos de B. Riley indican un posible cambio en el panorama de proveedores de NVIDIA. NVIDIA podría haber incorporado a otro proveedor, Eoptolink, para sus productos 1.6T. Este desarrollo introduce incertidumbre sobre las futuras asignaciones de transceptores 1.6T de NVIDIA entre los proveedores actuales, incluyendo Coherent, Innolight y Fabrinet (NYSE:FN), que mantiene una calificación Neutral y un objetivo de precio de 196€, así como el nuevo participante, Eoptolink.
En otras noticias recientes, Coherent Corp. informó un aumento del 9,1% en los ingresos del cuarto trimestre en comparación con el año anterior, alcanzando los 1.310 millones de dólares, y un beneficio por acción ajustado de 0,61 dólares, superando las previsiones del consenso. Los analistas de Needham han mantenido una postura positiva sobre la empresa, elevando su objetivo de precio a 120€, mientras reiteran su calificación de compra. Se considera que el negocio de transceptores de IA de la empresa es un contribuyente significativo a sus perspectivas de crecimiento, junto con las mejoras en los sectores de OLED y equipos de capital para semiconductores.
Coherent también anunció importantes cambios en su liderazgo, incluyendo el nombramiento de Sherri Luther como directora financiera y el ascenso del actual CEO, James R. Anderson, a presidente. Se espera que estos desarrollos impulsen aún más la estrategia financiera de la empresa. Además, la compañía ha realizado movimientos estratégicos para desinvertir en activos no esenciales, como la venta de su planta de fabricación de Newton Aycliffe en el Reino Unido.
Coherent también ha presentado módulos transceptores avanzados en la Conferencia Europea de Comunicación Óptica, destinados a mejorar las velocidades y la eficiencia de la transmisión de datos. Se prevé que los ingresos del primer trimestre del año fiscal 2025 de la empresa se sitúen entre 1.270 y 1.350 millones de dólares, con un beneficio por acción ajustado proyectado entre 0,53 y 0,69 dólares. Estos son algunos de los desarrollos recientes que están dando forma a la trayectoria de Coherent Corp.
Perspectivas de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro añaden profundidad a la imagen financiera de Coherent (NYSE:COHR). La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 15.520 millones de dólares, reflejando su importante presencia en el mercado de transceptores para centros de datos e IA. El impresionante rendimiento del precio de Coherent en lo que va de año, del 134,48%, se alinea con la observación de B. Riley sobre el sustancial rendimiento superior de las acciones en comparación con el Nasdaq.
Los consejos de InvestingPro destacan el sólido rendimiento de Coherent, señalando un "alto rendimiento en el último año" y que la acción está "cotizando cerca del máximo de 52 semanas". Estos consejos corroboran el razonamiento de B. Riley para rebajar la calificación de la acción a Neutral, ya que el precio de la acción ha superado su objetivo de precio.
Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que el ratio P/E (ajustado) de Coherent para los últimos doce meses hasta el cuarto trimestre de 2024 se sitúa en -66,06, lo que indica que la empresa no fue rentable durante este período. Esto se alinea con otro consejo de InvestingPro que afirma que Coherent "no fue rentable en los últimos doce meses".
Para los lectores interesados en un análisis más completo, InvestingPro ofrece 16 consejos adicionales para Coherent, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición en el mercado de la empresa.
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