El jueves, Piper Sandler ajustó su perspectiva sobre las acciones de Digi International (NASDAQ:DGII), un proveedor global de productos y servicios empresariales y de misión crítica del Internet de las Cosas (IoT). La empresa aumentó el precio objetivo a 27,00 dólares, frente a los 26,00 dólares anteriores, al tiempo que mantiene una postura neutral sobre las acciones.
La revisión se produce tras los resultados financieros del tercer trimestre de Digi International, que se alinearon con las expectativas moderadas establecidas durante el segundo trimestre. La empresa ha atravesado un periodo de ajuste y normalización de las operaciones en un entorno de demanda de los clientes difícil pero en vías de estabilización.
Entre los avances positivos del trimestre cabe destacar la mejora del margen bruto (MB), gracias a un cambio hacia ofertas de software, y el éxito de SmartSense by Digi, que contribuyó a un aumento de 3 millones de dólares en los ingresos netos anuales recurrentes por soluciones (NNARR).
A pesar de estas ganancias, Piper Sandler señaló que la transición de Digi International hacia flujos de ingresos más recurrentes sigue siendo un trabajo en progreso. La firma sugirió que las fusiones y adquisiciones podrían acelerar potencialmente este cambio, con la gestión de Digi reduciendo activamente la deuda en preparación de una transacción significativa.
Aunque reconoce la competencia de Digi en la gestión del capital y los signos de estabilización del negocio, la empresa señaló la ausencia de un catalizador claro para el valor en la actualidad. Además, se percibe un riesgo para las estimaciones del ejercicio fiscal 2025, dado el actual clima económico.
El precio objetivo actualizado de 27 dólares se basa en un múltiplo de 10 veces de los beneficios antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones (EBITDA) previstos para el año natural 2025. La reiteración de la calificación Neutral por parte de Piper Sandler refleja una postura prudente pero observadora sobre el rendimiento futuro de Digi International.
En otras noticias recientes, la Secretaria del Tesoro de EE.UU., Janet Yellen, ha abordado los desafíos al acuerdo mundial sobre el impuesto de sociedades, en particular por parte de India y China. El acuerdo, conocido como "Pilar 1", pretende reasignar los derechos de imposición sobre aproximadamente 200.000 millones de dólares en beneficios empresariales a los países donde las empresas multinacionales desarrollan su actividad.
Sin embargo, la reticencia de India a debatir cuestiones críticas para los intereses estadounidenses, como los precios de transferencia, ha sido un obstáculo importante. Por otra parte, la participación de China en las negociaciones ha sido mínima.
Por otra parte, Piper Sandler ha rebajado la calificación de sobreponderar a neutral de Digi International, una empresa del Internet de las Cosas (IoT). La firma también redujo su precio objetivo para Digi International de $35 a $29, citando la transición comercial en curso de la compañía y la dinámica actual del mercado.
Piper Sandler destacó la búsqueda de fusiones y adquisiciones por parte de Digi International, que podrían actuar como catalizadores en el futuro. La firma también destacó el objetivo de la empresa de alcanzar aproximadamente 200 millones de dólares en ingresos recurrentes anuales (ARR) y unos 200 millones de dólares en EBITDA para el año fiscal 2028. Se trata de avances recientes de los que los inversores deberían tomar nota.
Opiniones de InvestingPro
A la luz de las perspectivas actualizadas de Piper Sandler sobre Digi International (NASDAQ:DGII), es pertinente tener en cuenta las opiniones adicionales de InvestingPro. El rendimiento para el accionista de la empresa es elevado, lo que indica un potencial retorno para los inversores a través de recompras y reducción de deuda. Además, los analistas esperan un crecimiento de los ingresos netos este año, lo que podría indicar un fortalecimiento de la salud financiera a pesar de algunas revisiones a la baja en las previsiones de beneficios para el próximo período.
Desde el punto de vista de la valoración, Digi International cotiza a un elevado múltiplo de beneficios, con un PER de 60,75, lo que sugiere una valoración de mercado superior en relación con sus beneficios. Sin embargo, los activos líquidos de la empresa superan sus obligaciones a corto plazo, lo que le proporciona flexibilidad financiera. También cabe señalar que la acción ha experimentado una volatilidad significativa, con un notable descenso durante la última semana.
Los datos de InvestingPro muestran un modesto crecimiento de los ingresos del 1,97% en los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024, con un margen de beneficio bruto del 58,2%, lo que refleja la capacidad de la empresa para retener una parte significativa de las ventas como beneficio bruto. Además, las estimaciones de valor razonable de los analistas y de InvestingPro se sitúan en 34 y 29,26 dólares respectivamente, lo que sugiere un potencial alcista desde el precio de cierre anterior de 23,2 dólares.
Para los lectores que busquen un análisis más profundo, existen consejos adicionales de InvestingPro, que podrían proporcionar más contexto sobre las perspectivas financieras y el rendimiento bursátil de Digi International. Estos consejos forman parte de los amplios recursos de InvestingPro, diseñados para ayudar a los inversores a tomar decisiones más informadas.
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