El miércoles, Stifel mantuvo su recomendación de compra para las acciones de Tesla (NASDAQ:TSLA) con un precio objetivo de 265 dólares. La postura de la firma se produce tras evaluar las cifras de producción y entregas del tercer trimestre de Tesla, que Stifel considera como un ligero factor negativo para la acción.
El fabricante de vehículos eléctricos reportó un total de 462.890 entregas en el tercer trimestre de 2024, una cifra que se alinea estrechamente con la proyección de Stifel de 465.169 y la estimación de consenso de 463.310. A pesar de que el mercado anticipaba cifras más altas, el recuento de entregas estuvo prácticamente en línea con lo esperado.
El desglose de las entregas reveló que la serie Model 3/Y de Tesla superó ligeramente tanto la previsión de Stifel como el consenso, con 439.975 unidades entregadas. Sin embargo, las entregas combinadas de otros modelos de Tesla, incluyendo el S, X y Cybertruck, no cumplieron las expectativas. En el segmento de almacenamiento de energía, el despliegue de 6,9 GWh de Tesla se consideró en línea con las predicciones del mercado.
El comentario de Stifel destacó que los resultados de entregas, aunque en línea con las previsiones, podrían considerarse un pequeño revés para el valor de las acciones de Tesla a corto plazo. Este sentimiento se debe en parte a que había esperanzas de superar modestamente las expectativas de entregas, especialmente después de los sólidos números de rendimiento de China en agosto.
La producción de Tesla en el tercer trimestre totalizó 469.796 vehículos, un 8,5% por debajo de la estimación de Stifel, aunque marcó un aumento secuencial del 14,4% respecto al trimestre anterior. La firma anticipa que el próximo informe de ganancias del 23 de octubre proporcionará más información sobre la salud financiera de Tesla, particularmente en lo que respecta al beneficio bruto por entrega de ventas de automóviles, excluyendo los vehículos arrendados. Se espera que este detalle aclare el impacto de las estrategias de precios y los posibles descuentos en los márgenes de la empresa.
En otras noticias recientes, Tesla Inc. experimentó una ligera caída en sus entregas de vehículos del tercer trimestre, totalizando 463.000 unidades, quedando por debajo de las elevadas expectativas del mercado. Los analistas de Evercore destacaron este déficit como una "decepción de expectativas".
A pesar de esto, las cifras de producción de la empresa se mantuvieron sólidas en 470.000 unidades para el mismo período. Evercore proyecta ganancias por acción (EPS) del tercer trimestre para Tesla en el rango de 57 a 59 centavos, con un margen bruto (GM) esperado de alrededor del 15%.
Además, la producción de energía de Tesla experimentó una disminución, generando 6,9 GWh en el tercer trimestre, una caída desde los 9,4 GWh en el segundo trimestre. Barclays mantuvo su calificación de Equalweight para las acciones de Tesla, atribuyendo el déficit de entregas a un rendimiento más débil en las líneas Model S, Model X y Cybertruck. Por otro lado, Wedbush reiteró su calificación de Outperform para las acciones de Tesla, enfatizando el valor potencial de los avances de Tesla en inteligencia artificial (IA) y tecnología de conducción autónoma (FSD).
En otras noticias de la empresa, Tesla ganó recientemente la desestimación de una demanda de accionistas que alegaba fraude sobre las afirmaciones de tecnología de conducción autónoma. Además, a pesar de las disputas laborales en curso, Tesla ha visto un aumento en su cuota de mercado en Suecia, alcanzando el 8,5% en 2024, frente al 7,8% del año anterior. Estos son los desarrollos recientes en el camino de Tesla.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar el análisis de Stifel sobre el reciente desempeño de Tesla, los datos de InvestingPro ofrecen contexto adicional para los inversores. La capitalización de mercado de Tesla se sitúa en un impresionante 784.540 millones de dólares, reflejando su posición dominante en el mercado de vehículos eléctricos. El ratio P/E de la empresa de 62,62 indica que los inversores están descontando altas expectativas de crecimiento, en línea con la recomendación de compra de Stifel a pesar del ligero déficit en las entregas.
Los consejos de InvestingPro destacan que Tesla "mantiene más efectivo que deuda en su balance" y que "los flujos de caja pueden cubrir suficientemente los pagos de intereses", lo que sugiere una sólida posición financiera que podría respaldar futuras iniciativas de crecimiento y resistir la potencial volatilidad del mercado. Esta estabilidad financiera es particularmente relevante dados los desafíos de producción y las presiones competitivas en la industria de vehículos eléctricos.
Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que Tesla está "cotizando a un múltiplo de ganancias alto" y tiene "un ratio P/E alto en relación con el crecimiento de ganancias a corto plazo". Esta prima de valoración subraya la importancia del próximo informe de ganancias para justificar el precio actual de las acciones.
Para aquellos que buscan profundizar en las finanzas y la posición de mercado de Tesla, InvestingPro ofrece 19 consejos adicionales, proporcionando una visión integral de las fortalezas y riesgos potenciales de la empresa.
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