El lunes, Susquehanna revisó su precio objetivo para SLB (NYSE: SLB), una empresa líder en servicios petroleros, reduciéndolo a 56 dólares desde los 60 dólares anteriores, mientras mantiene una calificación Positiva para las acciones. El ajuste se produce tras los resultados del tercer trimestre de 2024 de la empresa, que se informaron recientemente.
El analista de la firma ha actualizado el modelo de SLB, proyectando ahora que el EBITDA de la empresa para 2024 y 2025 será de 9.000 millones de dólares y 9.400 millones de dólares, respectivamente. Esto supone una disminución respecto a las estimaciones anteriores de 9.200 millones de dólares y 10.000 millones de dólares. La previsión revisada tiene en cuenta la venta del negocio APS de SLB, la persistente debilidad en la actividad terrestre de EE.UU. y el crecimiento internacional moderado debido a una desaceleración de la demanda de proyectos internacionales de ciclo más corto.
A pesar de estos desafíos, el analista cree que la fuerte demanda de proyectos de ciclo más largo seguirá conduciendo a cierto crecimiento para SLB en 2024. También se espera que la empresa se beneficie de un perfil de márgenes mejorado y un crecimiento del flujo de caja libre (FCF) en 2025.
SLB reportó un beneficio por acción (EPS) ajustado del tercer trimestre de 0,89 dólares y un EBITDA de 2.340 millones de dólares, en línea con las estimaciones de Susquehanna de 0,89 dólares para el EPS y 2.350 millones de dólares para el EBITDA. Cabe destacar que el FCF de la empresa para el tercer trimestre fue de aproximadamente 1.800 millones de dólares, significativamente superior a los 1.400 millones de dólares estimados, lo que representa una sólida tasa de conversión del 77%.
En otras noticias recientes, Schlumberger Limited (NYSE:SLB) ha sido objeto de varias revisiones de analistas. Stifel recortó su precio objetivo para SLB a 60 dólares, manteniendo una calificación de Compra, tras los resultados del tercer trimestre y las previsiones para el cuarto trimestre de la empresa. Citi también redujo su precio objetivo para SLB a 54 dólares, manteniendo una calificación de Compra, al tiempo que ajustaba la proyección de EBITDA de SLB para el cuarto trimestre a 2.360 millones de dólares.
Raymond James, Goldman Sachs y Barclays también revisaron el rendimiento de SLB, con Raymond James reduciendo su precio objetivo a 57 dólares pero manteniendo una calificación de Superar el Mercado, Goldman Sachs manteniendo una calificación de Convicción de Compra y un precio objetivo de 52 dólares, y Barclays ajustando su objetivo para SLB a 61 dólares, desde 63 dólares, pero manteniendo una calificación de Sobreponderación.
Los desarrollos recientes incluyen el informe de ganancias del tercer trimestre de SLB, que mostró ingresos de 9.200 millones de dólares y un margen de EBITDA ajustado del 25,6%. La división Digital & Integration de la empresa experimentó un aumento en los ingresos, impulsado por las ventas digitales. Sin embargo, los ingresos de Well Construction experimentaron una disminución debido a la reducción en el número de plataformas. A pesar de un entorno de gasto más cauteloso en el sector petrolero, SLB ha demostrado su compromiso con los retornos a los accionistas, recomprando más de 500 millones de dólares en acciones en el tercer trimestre.
Los resultados financieros y las previsiones de SLB sugieren un crecimiento sostenido y un fuerte flujo de caja libre en los próximos años. Se espera que la venta prevista de la propiedad Palliser en Canadá ayude a SLB a superar sus objetivos de retorno, con proyecciones que ahora superarán los 3.000 millones de dólares en 2024 y su objetivo de 4.000 millones de dólares en 2025.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar el análisis de Susquehanna, los datos de InvestingPro revelan que la capitalización de mercado de SLB se sitúa en 59.190 millones de dólares, con un ratio P/E de 13,48. Esta valoración relativamente modesta se alinea con la perspectiva positiva del analista sobre el rendimiento futuro de la empresa.
Los consejos de InvestingPro destacan la solidez financiera de SLB y sus políticas favorables para los accionistas. La empresa ha mantenido el pago de dividendos durante 54 años consecutivos, demostrando su compromiso de devolver valor a los accionistas incluso en condiciones de mercado desafiantes. Esta consistencia es particularmente notable dada la naturaleza cíclica de la industria de servicios petroleros.
Además, SLB opera con un nivel moderado de deuda y tiene activos líquidos que superan las obligaciones a corto plazo, lo que respalda la capacidad de la empresa para navegar por las incertidumbres actuales del mercado mencionadas en el informe de Susquehanna. Estos factores contribuyen a la puntuación Piotroski perfecta de 9 de SLB, lo que indica una sólida salud financiera.
Para los inversores que buscan un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 10 consejos adicionales para SLB, proporcionando una comprensión más profunda de la posición financiera y el rendimiento de mercado de la empresa.
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