Evercore ISI mantuvo una calificación de "Outperform" para las acciones de Wells Fargo (NYSE:WFC) con un precio objetivo de 65,00$. La firma reconoció como un paso positivo la presentación por parte de Wells Fargo de una revisión de terceros de sus procesos de riesgo y control a la Reserva Federal, lo que podría conducir a la eliminación del límite de activos del banco. Esta acción forma parte de un esfuerzo de varios años para cumplir con una orden de consentimiento de la Fed de 2018, que incluye la estipulación del límite de activos.
La revisión, un requisito bajo la orden de consentimiento tras la aprobación e implementación de los planes de Wells Fargo para abordar las deficiencias, ha sido completada y presentada para la aprobación de la Fed. Aunque el plazo para la respuesta de la Fed sigue siendo incierto, los ejecutivos de Wells Fargo prevén que el límite de activos podría mantenerse al menos hasta 2025 mientras la Fed evalúa la presentación. Cabe señalar que la eliminación formal del límite de activos requerirá un voto de la junta de la Reserva Federal, pero puede levantarse sin resolver completamente toda la orden de consentimiento.
El CEO de Wells Fargo, Charlie Scharf, ha señalado anteriormente que el banco incurrió en aproximadamente 2.500 millones de dólares en costos regulatorios y de cumplimiento adicionales en 2023 en comparación con 2018, en parte debido a la contratación de consultores externos. La presentación de la revisión de terceros se considera un paso significativo hacia la eliminación del límite de activos, con el asunto ahora en manos de la Fed. Aunque la Fed aún puede solicitar más información o requerir mejoras adicionales en riesgo y cumplimiento, este desarrollo se ve positivamente.
Evercore ISI reitera su tesis de "Outperform" para Wells Fargo, esperando una reducción de los obstáculos regulatorios, mejora de las tendencias fundamentales, mejoras a largo plazo en la eficiencia operativa y un potencial alcista en la rentabilidad sobre el capital tangible común (ROTCE) para influir positivamente en la valoración de las acciones.
Wells Fargo tiene actualmente ocho órdenes de consentimiento pendientes, además de un nuevo acuerdo formal sobre prevención del blanqueo de capitales (AML) con la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC). Este reciente acuerdo AML no limita significativamente las actividades comerciales del banco ni tiene consecuencias financieras definidas.
En otras noticias recientes, Wells Fargo ha estado en los titulares con una serie de desarrollos. La decisión de la Reserva Federal de recortar las tasas de interés en 50 puntos básicos ha sido bien recibida por el sector bancario, y se espera que Wells Fargo se beneficie. Se prevé que esta medida alivie la carga financiera de los prestatarios y potencialmente reduzca el riesgo de incumplimiento de préstamos. Charlie Wise, vicepresidente senior y jefe de investigación y consultoría global en TransUnion, sugirió que esto podría beneficiar particularmente a los bancos con carteras de préstamos hipotecarios y de automóviles.
Wells Fargo también ha anunciado el lanzamiento de Interfaces de Programación de Aplicaciones (APIs) avanzadas para sus clientes de banca comercial. Daniel Pfeiffer, jefe de Cuentas por Cobrar Globales, Comercio y Financiamiento de Inventario de Wells Fargo, destacó el potencial de las APIs para simplificar los procesos de gestión de inventario y pagos para los clientes.
En un desarrollo regulatorio, Ryan Cohen, CEO de GameStop y socio gerente de RC Ventures LLC, ha acordado pagar una multa cercana a 1 millón de dólares para resolver cargos por violación de la ley antimonopolio relacionados con su adquisición de acciones en Wells Fargo, según anunció la Comisión Federal de Comercio de EE.UU. (FTC).
Wells Fargo ha firmado un acuerdo plurianual con Volkswagen Financial Services (VWFS) para proporcionar financiación minorista al consumidor para las compras de Volkswagen, Audi y Ducati en EE.UU., a partir de abril de 2025. Sin embargo, el banco también se enfrenta a una posible extensión de su sanción de límite de activos de 1,95 billones de dólares debido a nuevas restricciones impuestas por la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) en respuesta a salvaguardias insuficientes contra el blanqueo de capitales.
Los analistas han tenido reacciones mixtas ante estos desarrollos. Evercore ISI ha reducido su precio objetivo para Wells Fargo, manteniendo una calificación de "Outperform", mientras que Deutsche Bank mejoró la calificación de las acciones de Wells Fargo de "Hold" a "Buy", citando la reciente caída del precio de las acciones del banco como una oportunidad atractiva para los inversores.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Evercore ISI mantiene su perspectiva positiva sobre Wells Fargo con una calificación de "Outperform" y un precio objetivo de 65,00$, las métricas clave y los insights de InvestingPro proporcionan una visión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa. La agresiva estrategia de recompra de acciones de Wells Fargo es una fuerte señal para los inversores, alineada con la confianza de la dirección en la propuesta de valor de la empresa. Además, el bajo ratio P/E del banco de 11,49, que se ajusta a un aún más atractivo 9,98 en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024, sugiere que puede estar infravalorado en relación con su potencial de crecimiento de ganancias a corto plazo.
A pesar de los desafíos con los márgenes de beneficio bruto, Wells Fargo se mantiene como un actor prominente en la industria bancaria y ha demostrado un compromiso con los retornos a los accionistas, manteniendo pagos de dividendos durante 54 años consecutivos. El rendimiento del dividendo a finales de 2024 se sitúa en el 2,98%, con un notable crecimiento del dividendo del 33,33% en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024. Los analistas predicen rentabilidad para la empresa este año, lo que ha sido corroborado por los últimos doce meses rentables hasta el segundo trimestre de 2024.
Los Tips de InvestingPro también destacan la posición de Wells Fargo: la empresa cotiza a un precio que es el 90,06% de su máximo de 52 semanas, con un precio de cierre reciente de 53,61$. Para los inversores que buscan más información y Tips adicionales de InvestingPro, hay 6 más listados en la plataforma InvestingPro, ofreciendo un análisis completo de las perspectivas financieras y el rendimiento de Wells Fargo.
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