Fráncfort (Alemania) 17 may (.).- El Banco Central Europeo (BCE) advierte a los bancos de la zona del euro de la falta de datos para cuantificar bien los riesgos financieros relacionados con el clima.
En un artículo de su informe de Estabilidad financiera de mayo de 2021, adelantado este lunes, el BCE dice que "es necesario progresar más en reducir la falta de datos y mejorar los informes para mejorar la capacidad de medir, observar y mitigar los riesgos financieros relacionados con el clima".
"La falta de datos adecuados y consistentes obstaculiza el desarrollo de estrategias activas para observar y gestionar los riegos relacionados con el clima y socava la valoración efectiva del riesgo", según el informe que el vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, presentará el miércoles.
Este informe analiza también los riesgos que emergen de la pandemia de la covid-19, como la sostenibilidad de la deuda.
El BCE considera en el artículo sobre los riesgos por el clima que los datos publicados deberían incluir las emisiones directas e indirectas junto con objetivos de reducción de emisiones e inversiones ecológicas.
Además, es muy importante que sea más detallada la información geográfica de los riesgos y de las exposiciones de las empresas y sus fábricas a esos riesgos.
Asimismo, es muy importante información más detallada sobre las medidas de adaptación implementadas y futuras y la cobertura aseguradora.
Para cubrir esta falta de datos debería establecerse estándares de divulgación de información armonizados obligatorios y que sean auditables, según el BCE.
Los economistas del BCE consideran que los préstamos al sector manufacturero representan la mayor exposición de los bancos a las emisiones.
Las empresas mineras y del sector de la energía suponen un 5 % de las exposiciones crediticias de los bancos.
Por ello, aunque estas empresas están entre los contrapartes que más emiten en las carteras de préstamos de los bancos, "la baja proporción de créditos sugiere que el riesgo es modesto", según el BCE.
Pero el sector manufacturero representa el 20 % de los préstamos de los bancos.
Por ello, cambios en las preferencias de los consumidores pueden crear "riesgos de transición significativos".
Las exposiciones al sector manufacturero son una fuente importante de riesgos de crédito por el clima en las carteras de préstamos a las empresas.
Los mismo ocurre con las carteras de acciones y de bonos corporativos de los bancos porque el 30 % de esas carteras consiste en empresas de elevadas emisiones.
La situación es parecida para otras instituciones financieras que no son bancos, que también tienen el 30 % de sus carteras en valores de emisiones elevadas.
Los fondos de inversión y las aseguradoras y fondos de pensiones invierten unos 1,3 billones y 0,3 billones de euros respectivamente en valores emitidos por empresas que emiten mucho carbono, principalmente en los sectores industrial, de la energía y de materiales.
Esta cantidad se ha duplicado en los últimos siete años, de los 0,8 billones de euros en 2013 a los 1,6 billones de euros en 2019.
Los expertos del BCE también consideran que la medición de los riesgos financieros relacionados con el clima debe tener en cuenta la interacción entre bancos y aseguradoras.
En este sentido, es muy importante ver en qué medida las exposiciones de los bancos están aseguradas o garantizadas en caso de que se produzca un desastre natural, por ejemplo.
Porque en la medida en que los riesgos por el clima aumentan, se incrementa la posibilidad de que estos no estén asegurados debido a que aumentan las primas de los seguros o algunos riesgos ya no se aseguran.