FRÁNCFORT (Reuters) - Si los tipos de interés no suben en los próximos años, los bancos alemanes, que ya están entre los menos rentables de Europa, sufrirán una importante contracción de los márgenes, dijo el miércoles el Bundesbank en un documento que tiene como uno de sus autores al miembro del consejo Andreas Dombret.
El margen de los tipos de interés de los bancos caerá un 16 por ciento, aproximadamente un sexto, si los tipos permanecen estables durante los próximos cuatro años.
Para entonces, sólo una quinta parte de los bancos obtendría un coste del capital de 8 por ciento, el coste medio de referencia a largo plazo de los recursos propios, indica el documento.
Al operar con el mayor coste de la zona euro, los 21 mayores bancos de Alemania tuvieron de media una rentabilidad sobre recursos propios (ROE, por sus siglas inglesas) del 2,13 por ciento en el tercer trimestre, menos de una tercera parte que los bancos franceses o españoles, según datos del Banco Central Europeo.
"El sector bancario alemán no ha sido capaz de reducir significativamente sus costes operativos en la reciente y no tan reciente historia", reza el documento del Bundesbank.
"Incluso si los tipos de interés se mantuvieran constantes en los niveles actuales, el margen de intereses del negocio principal de los bancos alemanes se reduciría un 16 por ciento en los próximos cuatro años", agrega.
Manteniendo los tipos de interés en territorio negativo, el Banco Central Europeo ha prometido tipos bajos durante los próximos años, dejando incluso la puerta abierta a nuevos recortes.
El saturado sector bancario tiene centenares de entidades de crédito, principalmente cajas de ahorro y cooperativas más pequeños y requiere una gran ola de consolidación para restablecer la rentabilidad, según han señalado los supervisores bancarios.
El documento también advirtió de que el aumento de los tipos de interés también presentaría un desafío en un principio.
"Cuando se produce un alza de los tipos de interés, activos a largo plazo como las hipotecas constituidas cuando los tipos estaban cerca del nivel inferior a cero apenas dan beneficio, mientras que la compensación por nuevos pasivos a corto plazo puede subir rápidamente".
Para estudiar el impacto de los bajos tipos de interés en los bancos más pequeños no supervisados por el BCE, el Bundesbank y el regulador financiero BaFin realizarán una prueba de estrés en 2017.