Madrid, 15 feb (.).- Las familias españolas redujeron en 2016 su endeudamiento a niveles inferiores a los de Dinamarca, Holanda o Reino Unido, en un ejercicio durante el que volvieron a acudir a sus planes de pensiones en busca de liquidez por supuestos de paro o enfermedad grave, según datos facilitados hoy por Inverco.
La Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones ha presentado hoy su informe de datos provisionales correspondiente a 2016 con las perspectivas de 2017, que ha puesto de manifiesto que la deuda de los hogares españoles se mantiene por segundo año consecutivo en niveles precrisis.
La patronal del sector de fondos de inversión sitúa la tasa de endeudamiento en septiembre de 2016 en el 103,5 % de la renta disponible, por debajo de países como Dinamarca, Holanda, Irlanda, Suecia o Reino Unido.
Estos datos, pendientes del ajuste definitivo, contrastan con el máximo alcanzado a finales de 2007, un 144 %, debido al sostenido proceso de corrección de su nivel de endeudamiento y sus pasivos financieros, compuestos básicamente por los prestamos concedidos a hogares para la compra de inmuebles.
Por lo que respecta a la riqueza financiera neta de las familias -el valor de los activos menos las deudas contraídas- se situará previsiblemente al cierre de 2016 en 1,24 billones de euros, un 111 % del PIB.
Este indicador se recuperó ya en 2013 de los efectos de la crisis financiera y de crédito, cuando representaba un 104 % del PIB, frente al 99 % de 2006.
El repunte en el consumo, señala Inverco, ha mantenido la tasa de ahorro de las familias por debajo de su media histórica y sin cambios respecto al ejercicio anterior, por lo que prevé que se mantenga en el 8,2 % al cierre del año.
Cabe achacar este relativo estancamiento a la pérdida de riqueza inmobiliaria de los hogares, que Inverco estima en un 170 % del PIB, por la drástica caída del precio de los activos inmobiliarios en los últimos años.
Los cálculos de Inverco señalan que entre 2007 y 2013 las familias españolas han perdido mas del 30 % de su riqueza total debido a la corrección del precio de los inmuebles, en un país, ha recordado el presidente de la asociación, Ángel Martínez Aldama, en el que el 78 % de la población es propietaria de su vivienda habitual.
Con todo ello, Inverco calcula que al cierre de 2016 el saldo de ahorro financiero de las familias esté en torno a los dos billones de euros, prácticamente lo mismo que un año antes, lo que supone que en el ultimo trimestre se habría recuperado el ajuste sufrido por el mal comportamiento de los mercados en los primeros meses del año.
No obstante, hay un dato que nubla en parte la buena racha de la economía española, que suma ya trece trimestres seguidos de crecimiento, y es el volumen de la retirada de efectivo de los planes de pensiones por supuestos especiales de liquidez -enfermedad grave y desempleo de larga duración-.
Tras dos años de caídas, en 2016 se mantendrá estable sin apenas cambios desde 2015 en torno a 400 millones de euros, lo que rompe la tendencia bajista iniciada en 2014.
Ese año entraron en vigor estos supuestos especiales que permiten retirar fondos de planes de pensiones sin penalización; en todo 2014, los españoles retiraron 448,6,8 millones de euros de sus planes de pensiones, frente a los 484,4 millones del año anterior.
En 2015, esta cantidad se redujo a 400,7 millones de euros, prácticamente la misma cantidad estimada para el cierre de 2016.
De estos 400 millones de euros, 375,6 millones fueron destinados por 59.831 partícipes para mitigar los efectos del paro de larga duración, y 24,9 millones de euros fueron retirados por 3.661 partícipes para hacer frente a una enfermedad grave.
Más motivos para el optimismo encuentra Inverco en el patrimonio de las instituciones de inversión colectiva, que alcanzó en diciembre de 2016 los 394.219 millones de euros, lo que sumado a los 106.839 millones de euros en fondos de pensiones sitúa, por primera vez en la historia, el patrimonio total gestionado por encima del medio billón de euros, y un 4,9 % más que un año antes.
Los fondos y sociedades de inversión crecieron en 21.118 millones de euros, un 5,7 5 más que un año antes, en tanto que los planes de pensiones aumentaron en 2.321 millones de euros, un 2,2 5 más.
Inverco calcula que el patrimonio de los fondos y sociedades de inversión podría alcanzar este año los 418.000 millones de euros, lo que representa un crecimiento anual del 6 %, y prevé que los planes de pensiones rocen este año los 110.000 millones de euros, tras incrementarse en torno a 2.000 millones.