Los mercados bursátiles asiáticos se mantuvieron estables este lunes mientras los inversores anticipaban una serie de reuniones de bancos centrales que podrían resultar en nuevos recortes de tipos. La expectativa de estas decisiones políticas coincide con la publicación de datos clave de inflación en EE.UU., que los inversores creen podrían señalar una mayor flexibilización monetaria.
Los volúmenes de negociación fueron bajos debido a un festivo en Japón, con el índice más amplio de acciones de Asia-Pacífico de MSCI, excluyendo Japón, mostrando pocos cambios después de un aumento del 2,7% la semana anterior.
Aunque el Nikkei japonés permaneció cerrado, sus futuros cotizaban al alza en 38.300, por encima del cierre en efectivo de 37.723. Esto siguió a un repunte del 3,1% la semana pasada, impulsado por un yen más débil e indicaciones del Banco de Japón de que no se apresuraría a endurecer su política.
Los futuros de las acciones estadounidenses también registraron modestas ganancias, con los futuros del S&P 500 y del Nasdaq subiendo ambos un 0,1%. El S&P 500 ha aumentado un 0,8% en septiembre, un mes típicamente débil para las acciones, y ha experimentado un incremento del 19% en lo que va del año, alcanzando máximos históricos.
Se observó un aumento en la actividad de negociación en las bolsas estadounidenses el viernes, marcando la sesión más activa desde enero de 2021. Esto siguió al reciente recorte de medio punto en el tipo de la Reserva Federal, con los futuros sugiriendo ahora una probabilidad del 51% de otra reducción significativa del tipo en noviembre.
El economista de Barclays, Christian Keller, destacó la naturaleza inusual del movimiento agresivo de política de la Fed, afirmando: "Aunque el movimiento fue bien señalizado, es difícil exagerar su importancia, dado el papel de la Fed en las condiciones de liquidez del USD a nivel mundial". Añadió que las acciones de la Fed reflejan su compromiso de evitar un empeoramiento de las condiciones del mercado laboral.
La semana entrante está repleta de declaraciones de al menos nueve responsables de política de la Reserva Federal, incluido el presidente Jerome Powell, dos gobernadores y el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams.
Los inversores también están pendientes del índice de gastos de consumo personal (PCE) subyacente, el indicador de inflación preferido de la Fed, que se publicará el viernes. Se espera un aumento del 0,2% mensual, con un ritmo anual del 2,7%, mientras que se proyecta que el índice general se desacelere al 2,3%.
Otros bancos centrales están en la agenda, con el Banco Nacional Suizo que se espera recorte su tipo en un cuarto de punto hasta el 1,0% el jueves, y una probabilidad del 41% de una reducción de 50 puntos básicos. También se anticipa que el banco central de Suecia reduzca su tipo en 25 puntos básicos en su reunión del miércoles.
En contraste, es probable que el Banco de la Reserva de Australia mantenga su tipo en el 4,35% durante la reunión del martes, ya que la inflación sigue siendo persistente.
Las negociaciones de financiación del gobierno de EE.UU. también están bajo escrutinio, con el presupuesto actual de 1,2 billones de dólares que expira el 30.09.2023. Una propuesta de ley de financiación provisional de tres meses del presidente republicano de la Cámara de Representantes de EE.UU., Mike Johnson, espera ser votada.
En los mercados de divisas, el dólar subió ligeramente a 143,95 yenes, recuperándose del mínimo de la semana pasada. El euro también se fortaleció frente al yen y se mantuvo estable frente al dólar.
El partido gobernante LDP de Japón elegirá un nuevo líder el 27.09.2023, quien sucederá al primer ministro Fumio Kishida.
Los precios del oro se mantuvieron elevados en 2.620€ la onza, cerca de un máximo histórico, con las posiciones netas largas en los futuros del oro Comex en su nivel más alto en cuatro años, lo que indica un riesgo potencial de retroceso.
Los precios del petróleo se mantuvieron estables después de un repunte del 4% la semana pasada, con el crudo Brent a 74,47€ por barril y el crudo estadounidense a 71,01€ por barril, ya que se espera que los costes de endeudamiento más bajos impulsen el crecimiento económico global y la demanda de combustible.
Reuters contribuyó a este artículo.
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