Por Geoffrey Smith
Investing.com – Todo apunta a que la Reserva Federal comenzará a retirar los estímulos, y que anunciará hoy la eliminación de sus compras de bonos por valor de 120.000 millones de dólares mensuales. Zillow (NASDAQ:ZG) y Activision Blizzard (NASDAQ:ATVI) se unen a la lista cada vez más larga de empresas que revierten la mayor parte o la totalidad de las ganancias registradas durante la era de la pandemia.
Joe Biden y los demócratas sufren una dura derrota en Virginia y el petróleo cae tras los indicios de que los elevados precios de la gasolina están lastrando la demanda de Estados Unidos.
Aquí tenemos las cinco cuestiones principales de las que hay estar pendientes este miércoles, 3 de noviembre, en los mercados financieros.
1. Es la hora del tapering
Todo apunta a que la Reserva Federal anunciará la reducción progresiva de sus compras mensuales de bonos cuando concluya su reunión de dos días hoy. Las previsiones sugieren que el banco central reducirá sus compras en 15 millones de dólares al mes, lo que significa que el proceso de reducción se completará en ocho meses.
Por lo tanto, existe la posibilidad de que la Fed dé una sorpresa de carácter agresivo si opta por un calendario más rápido, como han defendido algunos miembros regionales de la Fed en las últimas semanas.
La mayor incógnita es hasta qué punto cambiará el presidente de la Fed, Jerome Powell, su discurso sobre la inflación, ya que últimamente ha empezado a reconocer que la subida de los precios al consumo es más amplia y duradera de lo que la Fed había previsto. Cualquier cambio de retórica en este sentido se tomará como una advertencia codificada de subidas más tempranas de los tipos de interés, lo que también podría adelantar el "gráfico de puntos" sobre las expectativas de tipos de la Fed.
2. El negocio de flipping de Zillow fracasa
Las acciones de Zillow se desploman y amplían pérdidas antes de la apertura del mercado, después de que la empresa inmobiliaria dijera que se enfrentaba a pérdidas de más de 560 millones de dólares por las casas que compraba para revenderlas rápidamente con fines de lucro, o lo que se conoce como flipping.
El negocio de ofertas inmobiliarias online Zillow tardó en darse cuenta de que el mercado de la vivienda, en auge durante el primer año de la pandemia, se estaba enfriando a principios de año. También subestimó las dificultades que tendría para encontrar mano de obra y materiales para completar las reformas que suelen ser necesarias para una reventa.
Zillow se une a la lista cada vez más larga de valores que han revertido por completo o considerablemente sus ganancias de la era de la pandemia. Haciéndole compañía hoy estará Activision Blizzard, que se sitúa en mínimos de 19 meses antes de la apertura tras anunciar también unos decepcionantes beneficios y previsiones para el tercer trimestre.
3. Las acciones se mantienen estables a la espera de la decisión de la Fed
Los mercados bursátiles de Estados Unidos apuntan a una apertura ligeramente a la baja por debajo de los máximos históricos registrados el martes, aunque las operaciones serán moderadas hasta la reunión de la Reserva Federal.
A las 12:25 horas (CET), los {{8873|futuros del Dow Jones}} bajan 33 puntos, o un 0,1%, mientras que los futuros del S&P 500 se dejan algo menos y los futuros del Nasdaq 100 suben un 0,1%.
Además de Zillow y Activision, los valores que probablemente acapararán la atención este miércoles incluyen las del propietario de Tinder, Match Group (NASDAQ:MTCH), cuyas cifras tampoco cumplieron las expectativas el martes, y Humana (NYSE:HUM), que ha anunciado unas ganancias un 50% por encima de las previsiones. También será centro de todas las miradas Facebook… perdón, Meta (NASDAQ:FB) Platforms, tras anunciar que dejará de utilizar la tecnología de reconocimiento facial ante el creciente escrutinio de su Gobierno.
4. Los demócratas son castigados por su inacción en Virginia
El candidato republicano Glenn Youngkin ganó la disputada carrera por la gubernatura de Virginia, en una contienda con grandes implicaciones a nivel nacional para las elecciones de mitad de mandato del próximo año.
Youngkin, antiguo ejecutivo de capital privado, se había concentrado en temas como la educación, donde obtuvo una gran puntuación al oponerse al avance de la Teoría Crítica de la Raza en las escuelas. También parece haber conseguido una ventaja entre los votantes indecisos al distanciarse del expresidente Donald Trump.
Los sondeos a pie de urna indican que su oponente, el poderoso demócrata Terry McAuliffe, no había logrado, por el contrario, motivar a sus principales partidarios, y los analistas lo han interpretado como la incapacidad de la Administración y el Congreso para implementar la agenda que habían prometido en las elecciones del año pasado. El proyecto de ley de gastos clave de los demócratas sigue retenido en el Congreso por la oposición de los senadores Joe Manchin y Kyrsten Sinema.
5. El petróleo cae tras el API
Los precios del petróleo caen tras otro inesperado aumento de las reservas de Estados Unidos la semana pasada, lo que indica una destrucción de la actual demanda, mientras los precios de la gasolina alcanzan máximos de siete años.
El perjuicio que están sufriendo los conductores estadounidenses ha llevado al presidente Joe Biden a aumentar la presión sobre los principales exportadores en la Organización de Países Exportadores de Petróleo para que aumenten la producción. Todavía no hay indicios de que la OPEP vaya a ir más allá del aumento de 400.000 barriles al día previsto para diciembre cuando se reúna con Rusia y otros países el jueves.
A las 12:30 horas (CET), los futuros de crudo estadounidense bajan 1,80 dólares o un 2,2% hasta 82,11 dólares por barril, mientras que el crudo Brent se deja un 1,9% hasta 83,14 dólares por barril.
El Instituto Americano del Petróleo ha anunciado que las reservas de crudo aumentaron en 3,6 millones de barriles la semana pasada, frente a las expectativas que apuntaban a un aumento mucho menor. Los datos del Gobierno estadounidense se publicarán a las 16:30 horas (CET), como es habitual.