Investing.com -- Tanto los futuros del Dow como los del Nasdaq experimentaron una caída el martes, a la espera de una serie de informes trimestrales de varias grandes empresas. Texas Instruments (NASDAQ:TXN) se encuentra entre las compañías que revelarán sus últimos resultados, y los operadores estarán atentos a cualquier indicio sobre las perspectivas de demanda de chips, en un contexto de gran expectación en torno a la inteligencia artificial.
Por otro lado, cuatro cargos directivos de la Reserva Federal han manifestado su apoyo a nuevos recortes de tipos de interés, aunque sus opiniones divergen en cuanto al ritmo de dichas reducciones.
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1. Futuros a la baja
Los futuros de las acciones estadounidenses mostraron una tendencia mayormente a la baja el martes, mientras los inversores se preparan para una serie de informes de ganancias corporativas.
A las 03:30 ET (07:30 GMT), el contrato de futuros del Dow había retrocedido 82 puntos, equivalentes a un 0,2%. Los futuros del S&P 500 se mantenían sin cambios, mientras que los futuros del Nasdaq 100 habían caído 44 puntos, también un 0,2%.
En la sesión anterior, el contrato Nasdaq Composite había experimentado un aumento tras un repunte tardío de los valores tecnológicos de gran capitalización, entre ellos el diseñador de chips de inteligencia artificial Nvidia (NASDAQ:NVDA). Tanto el índice de referencia S&P 500 como el Dow Jones Industrial Average finalizaron en baja, alejándose de los máximos históricos alcanzados el viernes, mientras los operadores evaluaban las elevadas valoraciones en espera de los resultados trimestrales de numerosas grandes empresas.
Por otro lado, la rentabilidad de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años alcanzó su nivel más alto en 12 semanas.
"La persistente subida de los rendimientos ha exacerbado el problema de valoración de la renta variable, mientras que las expectativas para el resto de la temporada de resultados del tercer trimestre son más altas que antes, gracias a los sólidos resultados de la semana pasada. Esta combinación ha contribuido a una recogida de beneficios tras el reciente repunte", señalaron los analistas de Vital Knowledge en una nota a sus clientes.
2. Texas Instruments
El flujo de beneficios empresariales se intensificará el martes con la presentación de resultados de varias importantes compañías. El proveedor de motores aeronáuticos GE Aerospace, el conglomerado de ciencias de la vida Danaher Corporation (NYSE:DHR), el grupo tabaquero Philip Morris International (NYSE:PM) y la empresa de telecomunicaciones Verizon Communications (NYSE:VZ) darán a conocer sus cifras antes de la apertura de Wall Street.
Particularmente relevantes serán los resultados de Texas Instruments, ya que los mercados buscan evaluar las perspectivas de demanda de chips en un contexto de creciente entusiasmo por las aplicaciones de inteligencia artificial.
Las acciones del sector de semiconductores experimentaron una caída el pasado martes después de que ASML (AS:ASML), el mayor fabricante tecnológico de Europa, proyectara ventas y reservas para 2025 por debajo de las expectativas. Sin embargo, el sector se recuperó el jueves tras el informe de Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, que reportó un aumento del 54% en su beneficio trimestral, superando las previsiones y ofreciendo una perspectiva optimista sobre la demanda.
3. Próxima actualización de las perspectivas económicas mundiales del FMI
El Fondo Monetario Internacional (FMI) se dispone a actualizar sus proyecciones para la economía global el martes. En abril, el organismo anticipó un crecimiento mundial lento pero sostenido para este año, con la solidez de Estados Unidos ayudando a contrarrestar la desaceleración en China y Europa, así como el impacto de dos conflictos regionales.
Se pronosticó que el crecimiento del producto interior bruto (PIB) real mundial se mantendría en un 3,2% tanto para 2024 como para 2025, cifra que iguala la tasa de 2023. La Directora Gerente del FMI, Kristalina Georgieva, expresó el lunes que espera que la nueva previsión supere el 3%, aunque no especificó una cifra concreta.
Georgieva también alertó que la inflación "ha llegado para quedarse" y mencionó una "combinación incesante" de crecimiento débil y altos niveles de deuda.
La semana pasada, el FMI informó que la deuda pública mundial superará los 100 billones de dólares a finales de este año, impulsada en gran medida por Estados Unidos y China. Según el FMI, estos altos niveles de deuda podrían generar reacciones adversas en los mercados y limitar la capacidad de respuesta de los gobiernos ante crisis económicas.
4. Cuatro responsables de la Reserva Federal respaldan la bajada de tipos
Cuatro cargos de la Reserva Federal manifestaron el lunes su apoyo a la posibilidad de nuevas reducciones en los tipos de interés, luego de que el banco central decidiera recortar los costos de endeudamiento en 50 puntos básicos en septiembre. Sin embargo, sus declaraciones reflejaron ciertas discrepancias sobre el ritmo de estas disminuciones.
Tres de ellos argumentaron que podría ser apropiado implementar una reducción "modesta" o "gradual" en los tipos, dada la incertidumbre en las perspectivas económicas, a pesar de la fortaleza persistente de la economía estadounidense. En contraste, la Presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, comentó que los tipos se mantienen "muy ajustados" y sugirió que una economía robusta no debería excluir la posibilidad de más recortes.
A partir del viernes, los funcionarios del banco central estadounidense entrarán en un período de silencio comunicativo que les prohibirá hacer declaraciones públicas sobre la política monetaria hasta que finalice su próxima reunión, programada para el 7 de noviembre.
5. El petróleo baja
Los precios del petróleo bajaron el martes, ya que la incertidumbre empaña el crecimiento de la demanda mundial, especialmente en China, el mayor importador de crudo.
A las 03:29 ET, el contrato de Brent cayó un 0,7% a 73,77 dólares por barril, mientras que los futuros petróleo estadounidense (WTI) cotizaban un 0,7% a 69,53 dólares por barril.
El director de la Agencia Internacional de la Energía, Fatih Birol, advirtió el lunes de que la debilidad económica de China seguirá frenando la demanda mundial de petróleo en los próximos años.
Las declaraciones de Birol, en una entrevista con Bloomberg, se produjeron después de que tanto la Agencia Internacional de la Energía como la Organización de Países Exportadores de Petróleo recortaran sus previsiones de crecimiento de la demanda por la preocupación que suscita China.
Las tensiones en Oriente Próximo siguen en el punto de mira, ya que el Secretario de Estado de EE.UU., Antony Blinken, se dirigió a la región rica en petróleo con la intención de reavivar las conversaciones para poner fin al conflicto, que ha hecho que los operadores atribuyan cierta prima de riesgo a los precios del crudo.
(Publicado en colaboración con Reuters).
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