Tesla da un empujón a las bolsas, pero no el suficiente

Informe de mercado.

Se espera que las exportaciones chinas de acero alcancen los 109 millones de toneladas este año, la cifra más alta desde 2016, antes de descender a 96 millones de toneladas en 2025 debido a las medidas antidumping. Las exportaciones de acero se han disparado este año en medio de una superabundancia interna derivada de la crisis inmobiliaria china y la ralentización de la fabricación. Entre los principales destinos se encuentran Tailandia, India, Brasil y Vietnam, aunque hay más países que están imponiendo aranceles al acero chino. El sondeo de Vietnam podría afectar significativamente a las exportaciones chinas, ya que consume el 10% del total. Se prevé que la demanda interna represente menos de la mitad de la demanda mundial de acero este año, frente a la caída de la propiedad. Es poco probable que la inversión en infraestructuras sustituya a la construcción, y la mayoría de las acerías están perdiendo dinero. La producción está cayendo ante la posibilidad de que Pekín tome medidas enérgicas contra la supuesta evasión fiscal en la industria.

Las acciones de Tesla (NASDAQ:TSLA) subieron un 21,9%, marcando su nivel más alto desde 2013. Elon Musk, el consejero delegado, fue elogiado por los inversores por su estimación de un «crecimiento de vehículos» del 20% al 30% en 2025, superior al 15% pronosticado por la encuesta de analistas de FactSet (NYSE:FDS). Sin embargo, los analistas de Morgan Stanley (NYSE:MS) y Deutsche Bank (ETR:DBKGn) se muestran escépticos ante la posibilidad de alcanzar un objetivo tan elevado. En nuestro informe previo a los resultados publicado en los canales de ATFX esta semana, indicábamos que a pesar de los posibles avances de los precios, existe una importante resistencia por delante en los 260 $ y un alto riesgo de que se produzca un canal de precios hacia los 180 $.La corrección de los precios podría comenzar hoy tras este latigazo contra la resistencia.

Las principales aerolíneas mundiales están reduciendo sus servicios y retirándose por completo de China debido a los mayores costes operativos de las rutas más largas que evitan el espacio aéreo ruso y a la menor demanda. Virgin Atlantic se retiró completamente de China, poniendo fin a su presencia de 30 años en Hong Kong. Según un informe, 7 grandes compañías aéreas se retiraron de China en 4 meses. British Airways ha reducido el tamaño de los aviones en las rutas chinas para recortar capacidad, al tiempo que mantiene las rutas en los mapas. Los factores de carga aumentaron cuando reasignó aviones de China a Ciudad del Cabo. Las compañías europeas se enfrentan a mayores costes de combustible por las rutas más largas que evitan las prohibiciones del espacio aéreo ruso, mientras que las compañías chinas pueden seguir utilizando rutas más cortas. La prolongación de los tiempos de vuelo también aumenta los costes de la tripulación.

Opinión del mercado:

Ayer, la subida de más del 20% de Tesla tras los resultados dio un impulso al S&P 500 y al Nasdaq 100. Sin embargo, al no cotizar en el Dow Jones 30, éste se perdió su parte del pastel. Los futuros del mini S&P 500, sin embargo, aún no han recuperado el nivel de 5900, cotizando actualmente en 5860. El Nasdaq 100, por su parte, logra alcanzar los 20.305 puntos.

El dólar se calma y se enfría tras su impresionante subida de este mes. Tras alcanzar 104,50, el índice del dólar DXY hace de soporte en 104. El EUR/USD ha aprovechado la oportunidad para recuperar los 1,08 y cotiza por encima de los 1,0820. Los bonos estadounidenses a 2 y 10 años siguen rindiendo por encima del 4%.

La renta variable europea cotiza lateral y lucha por mantener una sesión positiva. El DAX 40 intenta acercarse al nivel de los 19.500 puntos, pero actualmente cotiza en 19.455 puntos, retrocediendo. El Eurostoxx 50 sigue sin alcanzar los 5.000 puntos y actualmente se encuentra en los 4.930 puntos.

El crudo Brent sigue cerca de los 75 dólares por barril y se mantiene sin cambios. El precio del oro ha retrocedido unos 30 dólares hasta la zona de los 1.735 dólares por onza, pero se mantiene extremadamente fuerte. El bitcoin sigue luchando con la barrera de los 69.000, actualmente en 67.885 dólares.

Geopolítica:

Putin afirma que «sigue habiendo un gasoducto NordStream 2, pero Alemania no lo pone en marcha por razones políticas. Así que industrias enteras se están trasladando a Estados Unidos.

Un ataque aéreo israelí contra un hotel en el que se alojaban periodistas mata a varios reporteros en Hasbaiyya, Líbano - Al Mayadeen. Sin embargo, de momento no habrá sanciones internacionales. No se prohibirá a Israel participar en los Juegos Olímpicos, Eurovisión u otros acontecimientos internacionales, como se hizo con Rusia.

Linux prohíbe el acceso a una docena de programadores por ser rusos, tras las sanciones de EEUU. Han dicho que podrán reincorporarse en el futuro.

Hillary Clinton afirmó ayer en la CNN que Donald Trump está celebrando su mitin en el Madison Square (NYSE:SQ) Garden para imitar el mitin nazi de 1939. La desesperación del Partido Demócrata está provocando una considerable escalada verbal.

Ucrania afirmó que los primeros soldados norcoreanos ya han llegado a la región rusa de Kursk.

Según el WSJ, Rusia proporcionó datos de puntería por satélite a los rebeldes Houthi mientras atacaban con misiles y aviones no tripulados a barcos occidentales en el Mar Rojo a principios de este año. En línea con la amenaza de Putin después de que los sistemas de satélite estadounidenses facilitaran el ataque ucraniano con misiles HIMARS contra civiles en una playa de Crimea este verano, «armaremos a sus enemigos».