ATLANTA, GA – Acuity Brands Inc. (NYSE:AYI), un fabricante líder en la industria de la iluminación, ha modificado su acuerdo de crédito existente para incluir una nueva línea de crédito a plazo de 600 millones de dólares, según un reciente informe 8-K presentado ante la Comisión de Valores y Bolsa de Estados Unidos (U.S. Securities and Exchange Commission). La enmienda, que entrará en vigor el 25 de noviembre de 2024, se realizó al Acuerdo de Crédito originalmente fechado el 30 de junio de 2022.
El préstamo a plazo, que la empresa puede solicitar en un solo desembolso hasta el 25 de mayo de 2025, conlleva condiciones de uso que incluyen fines corporativos generales, posibles adquisiciones y recompras de acciones. Acuity Brands planea utilizar el monto total en relación con la adquisición de QSC, LLC por parte de su filial Acuity Brands Technology Services, Inc.
Con vencimiento programado para el 30 de junio de 2027, las tasas de interés del préstamo se basarán en una tasa SOFR a plazo ajustada, una tasa SOFR simple diaria o una tasa base, a elección de la empresa, más un margen que varía según el ratio de apalancamiento o el nivel de calificación crediticia de la compañía. El margen para los préstamos basados en SOFR oscila entre el 0,875% y el 1,375%, y entre el 0,0% y el 0,375% para los préstamos a tasa base.
A partir del 24 de febrero de 2025, los compromisos no utilizados incurrirán en una comisión de compromiso anual, que oscilará entre el 0,075% y el 0,175%, determinada por el ratio de apalancamiento o el nivel de calificación crediticia de la empresa. Los términos también establecen que los convenios y eventos de incumplimiento aplicables a los préstamos rotativos bajo el Acuerdo de Crédito también se aplicarán a esta Línea de Crédito a Plazo. La empresa y sus filiales que garantizan los préstamos rotativos también garantizarán los préstamos bajo la Línea de Crédito a Plazo.
Esta maniobra financiera estratégica de Acuity Brands refleja su compromiso de asegurar recursos para el crecimiento futuro y las oportunidades de inversión. La dirección comercial de la empresa es 1170 Peachtree Street NE, Suite 1200, Atlanta, Georgia, con un número de teléfono comercial 404-853-1400.
El informe también reconoce que ciertos prestamistas involucrados en la Enmienda de la Línea de Crédito pueden tener otros tratos con Acuity Brands, lo que indica relaciones comerciales en curso más allá de este acuerdo específico.
La información presentada aquí se basa en el informe 8-K de la empresa, que proporciona una instantánea de sus últimos acuerdos financieros sin especular sobre el rendimiento futuro o los posibles impactos.
En otras noticias recientes, Acuity Brands ha reportado un aumento del 2% en las ventas netas interanuales, superando los 1.000 millones de dólares en el cuarto trimestre del año fiscal 2024. Las ganancias por acción diluidas ajustadas de la empresa también experimentaron un aumento del 8% hasta los 4,30 dólares, mientras que el margen de beneficio operativo ajustado mejoró en 120 puntos básicos hasta el 17,3%. Para el año fiscal 2025, Acuity Brands prevé que las ventas netas oscilen entre 3.900 millones y 4.100 millones de dólares, con unas ganancias por acción diluidas ajustadas que se espera que se sitúen entre 16 y 17,50 dólares.
La empresa también ha anunciado una inminente adquisición de QSC Inc., valorada en un precio de compra neto de 1.100 millones de dólares. Se espera que la adquisición concluya en el segundo trimestre del año fiscal 2025 y se considera un ajuste estratégico que se alinea con la estrategia a largo plazo de Acuity Brands para su segmento de Intelligent Spaces Group.
Oppenheimer ha mantenido una calificación de Outperform para Acuity Brands, proyectando que QSC contribuirá a un perfil de crecimiento de ingresos sostenible de bajo doble dígito porcentual para la empresa. Se estima que el impacto financiero de la adquisición en los beneficios de Acuity Brands será una mejora del BPA ajustado de 0,25 a 0,40 dólares en la segunda mitad del año fiscal 2025, y más de 2,50 dólares para el año fiscal 2027.
En notas de analistas, TD Cowen reiteró una calificación de Compra para Acuity Brands, citando un fuerte desempeño trimestral y márgenes que superaron las expectativas. De manera similar, Baird elevó el precio objetivo de las acciones de Acuity Brands a 318 dólares desde 280 dólares, manteniendo una calificación Neutral. Estos desarrollos recientes destacan la exitosa ejecución de Acuity Brands de estrategias plurianuales, incluyendo nuevos desarrollos de productos como el Holobay.
Perspectivas de InvestingPro
La reciente maniobra financiera de Acuity Brands se alinea con su sólida posición en el mercado y salud financiera, como se refleja en los últimos datos de InvestingPro. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 9.880 millones de dólares, subrayando su importante presencia en la industria de la iluminación.
Los consejos de InvestingPro destacan que Acuity Brands tiene más efectivo que deuda en su balance, lo que respalda su capacidad para asumir la nueva línea de crédito a plazo de 600 millones de dólares. Esta flexibilidad financiera se ve reforzada por el hecho de que los flujos de efectivo de la empresa pueden cubrir suficientemente los pagos de intereses, un factor crucial al considerar nuevas obligaciones de deuda.
El ratio P/E de la empresa de 23,59 sugiere una valoración razonable en relación con sus ganancias, especialmente considerando su impresionante rendimiento total del precio año hasta la fecha del 58,24%. Este desempeño indica una fuerte confianza de los inversores en las decisiones estratégicas de Acuity Brands, incluida la reciente enmienda del acuerdo de crédito.
Vale la pena señalar que Acuity Brands ha mantenido el pago de dividendos durante 23 años consecutivos, demostrando un compromiso con los rendimientos para los accionistas junto con sus iniciativas de crecimiento. Este historial de dividendos consistentes se alinea con el uso por parte de la empresa del nuevo préstamo a plazo para posibles adquisiciones y recompras de acciones.
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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.