Ares Capital Corporation (NASDAQ:ARCC), una destacada empresa de financiación especializada con una capitalización bursátil de 14.270 millones de dólares y un atractivo rendimiento por dividendo del 8,7%, ha firmado un acuerdo definitivo para la emisión y venta de 1.000.000.000 dólares en notas senior, según ha revelado la compañía en un formulario 8-K presentado hoy ante la Comisión de Bolsa y Valores. Según InvestingPro, la empresa mantiene una puntuación FAIR de salud financiera, con un sólido crecimiento de los ingresos del 15,35% en los últimos doce meses.
Las notas, con un tipo de interés del 5,800%, tienen previsto su vencimiento el 08.03.2032, y la empresa se reserva la opción de amortizarlas, total o parcialmente, antes de su vencimiento. Los intereses de las notas se pagarán semestralmente a partir del 08.09.2025.
Los ingresos de la emisión se destinarán a reembolsar la deuda existente en las líneas de crédito de Ares Capital. Esta acción podría permitir volver a solicitar préstamos en las mismas líneas para fines corporativos generales, que pueden incluir nuevas inversiones en línea con los objetivos estratégicos de la empresa.
Las notas, no garantizadas y con el mismo rango que el resto de la deuda no garantizada y no subordinada, están sujetas a cláusulas habituales. Estas incluyen el cumplimiento de ciertos requisitos de cobertura de activos según la Ley de Sociedades de Inversión de 1940, y el compromiso de proporcionar información financiera en caso de que la empresa ya no esté sujeta a los requisitos de información de la SEC.
Se incluye una cláusula de evento de recompra por cambio de control, que obliga a Ares Capital a ofrecer la recompra de las notas a la par más los intereses devengados, en caso de que un cambio de control vaya acompañado de una rebaja de la calificación de las notas por debajo del grado de inversión.
La oferta se realizó en el marco de una declaración de registro presentada anteriormente y se facilitó mediante un Acuerdo de Compra fechado el 02.01.2025. El cierre de la transacción se produjo hoy. En relación con la emisión de las notas, Ares Capital también ha suscrito un swap de tipos de interés con inicio diferido para convertir el interés de tipo fijo a tipo variable, con efecto desde el 08.01.2026 hasta el vencimiento de las notas.
Esta operación financiera de Ares Capital Corporation, según la declaración del comunicado de prensa, forma parte de la estrategia más amplia de la empresa para gestionar su perfil de deuda y financiar sus operaciones de forma eficaz. Con un ratio de liquidez de 1,49 y cotizando a un ratio P/E de 8,44, la empresa muestra métricas financieras prometedoras. Para obtener información más detallada sobre la valoración y el potencial de crecimiento de ARCC, InvestingPro ofrece un análisis exhaustivo a través de su detallado Informe de Investigación Pro, disponible para más de 1.400 acciones estadounidenses.
En otras noticias recientes, Ares Capital Corporation ha estado dando pasos importantes en su desempeño financiero. La empresa informó de unos sólidos ingresos básicos de 0,58 dólares por acción y un valor liquidativo récord de 19,77 dólares por acción en el tercer trimestre de 2024. Además, la cartera de Ares Capital se amplió hasta los 25.900 millones de dólares, lo que refleja un aumento significativo de las revisiones de transacciones interanuales, alcanzando casi los 155.000 millones de dólares en volumen de operaciones.
Además de estos resultados financieros, Ares Capital ha completado recientemente una operación de titulización de deuda por valor de 544 millones de dólares, reforzando aún más su estructura financiera. La empresa también ha ajustado las condiciones de su acuerdo de financiación con Sumitomo Mitsui Banking Corporation, ampliando el periodo de reinversión y la fecha de vencimiento de la línea de crédito, y reduciendo el tipo de interés aplicado, una medida que se espera que influya en los costes de endeudamiento y las estrategias de inversión de la empresa.
En el ámbito de las mejoras de los analistas, Wells Fargo ha mejorado la calificación de las acciones de Ares Capital, reconociendo su consistente desempeño crediticio y su potencial para aprovechar su balance en condiciones de mercado favorables. Moody's también ha mejorado la calificación crediticia de la empresa a Baa2, lo que se espera que mejore su posicionamiento competitivo en el mercado.
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