Turning Point Brands, Inc. (NYSE:TPB), fabricante de productos de tabaco con una capitalización bursátil de 1.070 millones de dólares, ha realizado recientemente una maniobra estratégica al transferir la totalidad de su participación en South Beach Brands LLC (SBB) a General Wireless Operations, Inc. (GWO).
Según los datos de InvestingPro, TPB mantiene una puntuación Piotroski perfecta de 9, lo que indica una sólida salud financiera. A cambio, Turning Point Brands recibió una importante participación minoritaria en GWO, que comprende 1.006,45 acciones ordinarias y 680 acciones preferentes Serie B. Esta transacción, con efecto a partir del 2 de enero de 2025, otorga a Turning Point Brands una participación del 49% en GWO sobre una base totalmente diluida.
South Beach Brands, que opera bajo el segmento Creative Distribution Solutions de Turning Point Brands, reportó ingresos de 14,9 millones de dólares y un EBITDA positivo de 270.000 dólares para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, a pesar de una pérdida operativa de 270.000 dólares en el mismo periodo. GWO, una empresa conjunta formada en diciembre de 2018 con Standard General, LP, ahora incluirá a SBB como parte de sus operaciones.
Este acuerdo también proporciona a Turning Point Brands una opción para adquirir el 51% restante de GWO. La opción, con un plazo de 15 años, se establece a un precio de ejercicio inicial de 22,0 millones de dólares, sujeto a disminución con el tiempo en función de ciertos pagos de reparto de impuestos realizados a GWO. Además, como parte del acuerdo, Turning Point Brands ofrecerá servicios de transición a GWO para la gestión de SBB, garantizando una transferencia fluida de las operaciones en condiciones de plena competencia.
La decisión estratégica de intercambiar SBB por una participación en GWO permite a Turning Point Brands diversificar su inversión y potencialmente fortalecer su posición en el mercado a través de esta asociación. La empresa también conserva el derecho de recuperar su contribución de SBB de GWO a valor de mercado en circunstancias específicas.
Los inversores y analistas del mercado probablemente vigilarán el rendimiento de esta nueva alineación y su impacto en las finanzas de Turning Point Brands en el futuro. Esta noticia se basa en un comunicado de prensa de la empresa, presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores.
En otras noticias recientes, Turning Point Brands anunció una oferta al mercado de 100 millones de dólares de sus acciones ordinarias en colaboración con B. Riley Securities, Inc. y Barclays Capital Inc. Los ingresos de esta oferta se utilizarán para fines corporativos generales.
La empresa también informó de un sólido rendimiento financiero en el tercer trimestre de 2024, con un aumento del EBITDA ajustado del 11% hasta los 27,2 millones de dólares, impulsado por incrementos de ingresos del 6% y 12% en sus populares marcas Zig-Zag y Stoker's, respectivamente.
Turning Point Brands también ha elevado su previsión de EBITDA ajustado para todo el año 2024 a entre 101 y 103 millones de dólares, lo que refleja la confianza en sus estrategias comerciales en curso. Las firmas de análisis Craig-Hallum y Oppenheimer han expresado perspectivas positivas sobre la empresa, manteniendo una calificación de Compra y asignando una calificación de Rendimiento Superior, respectivamente. Craig-Hallum incluso elevó el precio objetivo a 75 dólares, lo que indica optimismo sobre el potencial de la empresa en el mercado de bolsitas de nicotina.
La empresa ha anunciado planes para el lanzamiento de nuevos productos y expansiones de mercado en 2025, junto con un programa de recompra de acciones de 100 millones de dólares. Su marca FRE reportó un crecimiento significativo, con un aumento de las ventas del 342% hasta aproximadamente 5 millones de dólares. Estos desarrollos recientes, junto con una sólida posición de liquidez de más de 33 millones de dólares en efectivo, subrayan una perspectiva positiva para el futuro de la empresa.
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