WhiteHorse Finance, Inc. (NASDAQ:WHF) ha realizado una modificación a su acuerdo de préstamo existente, extendiendo un período de inversión clave por un mes. La enmienda, efectiva a partir del 21.11.2024, se refiere a la filial de la empresa, WhiteHorse Finance Credit I, LLC, e involucra a importantes instituciones financieras, incluyendo JPMorgan Chase Bank y Citibank.
Específicamente, la enmienda extiende la definición del "Período de Reinversión" en su apartado (i) del 22.11.2024 al 22.12.2024. Este ajuste permite un mes adicional durante el cual WhiteHorse Credit puede reinvertir en su cartera bajo los términos del acuerdo de préstamo modificado.
El acuerdo de préstamo en cuestión es el Quinto Acuerdo de Préstamo Enmendado y Reformulado, originalmente fechado el 28.04.2021, y posteriormente modificado en varias ocasiones. La enmienda más reciente, conocida como la Octava Enmienda, incluye a WhiteHorse Credit como prestatario, JPMorgan Chase Bank como prestamista y agente administrativo, Citibank como agente de garantía e intermediario de valores, WhiteHorse Finance como gestor de cartera, y Virtus Group LP como administrador de garantías.
Esta movida estratégica de WhiteHorse Finance forma parte de sus esfuerzos continuos de gestión financiera. La empresa no ha revelado más detalles sobre las razones de la extensión o sus futuras estrategias de inversión.
WhiteHorse Finance, Inc. es una empresa de desarrollo empresarial que cotiza en bolsa y que invierte principalmente en préstamos garantizados y otros tipos de valores de deuda. Las actividades de la empresa están dirigidas a generar rendimientos atractivos ajustados al riesgo para sus inversores, principalmente a través de dividendos y apreciación del capital.
Esta noticia se basa en un comunicado de prensa y una copia de la Octava Enmienda, que se presenta ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). La enmienda al Acuerdo de Préstamo Modificado se puede encontrar como Anexo 10.1 en el informe 8-K actual. WhiteHorse Finance no ha hecho más comentarios sobre las implicaciones futuras de esta enmienda.
En otras noticias recientes, el rendimiento de WhiteHorse Finance ha sido objeto de escrutinio por parte de Oppenheimer y Raymond James, tras los resultados del tercer trimestre de 2024 de la empresa. Oppenheimer rebajó la calificación de las acciones de WhiteHorse Finance de Superar a Mantener y redujo el precio objetivo a 12$, citando una pérdida de 0,30$ por acción y un rendimiento negativo del 9,0% sobre el patrimonio (ROE) para el tercer trimestre. Las pérdidas netas de la empresa ascendieron a 16,0 millones de dólares, debido en gran parte a las depreciaciones en inversiones como American Craft, Honors Holdings y Telestream.
Raymond James también ajustó su posición sobre WhiteHorse Finance, rebajando su calificación de Superar a Mantener. Esta decisión se vio influenciada por los resultados y el valor neto de los activos por acción de WhiteHorse Finance, que no alcanzaron las proyecciones, lo que generó preocupaciones sobre sus perspectivas crediticias. Ambas firmas han planteado dudas sobre la sostenibilidad del dividendo base de la empresa, actualmente fijado en 0,385$ por acción cada trimestre.
A pesar de estas preocupaciones, los resultados del segundo trimestre de 2024 de WhiteHorse Finance revelaron que los ingresos netos por inversiones superaron el dividendo base de la empresa, a pesar de una ligera caída en el valor neto de los activos por acción. La empresa informó de despliegues de capital bruto por un total de 55,8 millones de dólares en el segundo trimestre, con un valor razonable de la cartera de inversiones de 660 millones de dólares. Raymond James prevé que el dividendo esté totalmente cubierto debido a los ingresos acumulados, que son lo suficientemente sustanciales como para mantener el dividendo al menos hasta el verano de 2025.
Perspectivas de InvestingPro
La reciente enmienda de WhiteHorse Finance para extender su período de reinversión se alinea con varias métricas financieras clave y tendencias destacadas por InvestingPro. El rendimiento por dividendo de la empresa se sitúa en un impresionante 17,05%, respaldando el consejo de InvestingPro de que WHF "paga un dividendo significativo a los accionistas". Este alto rendimiento es particularmente notable dado que la empresa "ha mantenido los pagos de dividendos durante 13 años consecutivos", como revela otro consejo de InvestingPro.
La extensión del período de reinversión podría ser una movida estratégica para abordar algunos desafíos. Los datos de InvestingPro muestran una disminución de los ingresos del 5,91% en los últimos doce meses, con una caída más pronunciada de los ingresos trimestrales del 11,66% en el tercer trimestre de 2024. Este contexto hace que el mes adicional para la reinversión sea crucial para potencialmente mejorar el rendimiento financiero de la empresa.
A pesar de estos desafíos, WHF sigue siendo rentable, con un beneficio bruto de 97,44 millones de dólares en los últimos doce meses, coincidiendo con su cifra de ingresos e indicando un margen de beneficio bruto del 100%. Esta rentabilidad se alinea con el consejo de InvestingPro que afirma que WHF es "rentable en los últimos doce meses".
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 7 consejos adicionales disponibles para WhiteHorse Finance, proporcionando una comprensión más profunda de la posición financiera y el rendimiento de mercado de la empresa.
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