MADRID (Reuters) - El Gobierno español acordó anoche vender el 21 por ciento de Aena a tres inversores que presentaban ofertas que implican una valoración de la compañía de entre 7.300 millones y 8.025 millones de euros.
Incluyendo su deuda de unos 11.000 millones de euros, el valor de empresa o enterprisa value (EV), una medida seguida por el mercado, ascendería a unos 19.000 millones de euros, según una nota de Banc Sabadell para agregar que esta valoración sería similar a la de sus rivales europeos, Fraport (DE:FRAG) y Aeroports de Paris (PA:ADP).
Corporación Financiera Alba (MC:ALB), que tomará el ocho por ciento, presentó la oferta más alta de 53,5 euros por acción.
Ferrovial (MC:FER), que se hará con un 6,5 por ciento, ha ofrecido 48,66 euros por acción, la propuesta más baja, mientras que la oferta de The Children's Investment Fund (TCI), que también se hará con un 6,5 por ciento, ofreció 51,60 euros.
En el caso de Ferrovial, su oferta asciende a unos 475 millones de euros, el 30 por ciento de la tesorería disponible de esta empresa finales de junio. Según Banc Sabadell, esta inversión mejora su exposición al mercado español en un momento de recuperación económica.
No obstante, el precio que finalmente pagarán estos tres inversores será el precio que se fijarán en la OPV prevista para noviembre.
En esta segunda fase, Aena colocará un 28 por ciento de su capital entre inversores institucionales y particulares el próximo previa a la admisión a cotización de sus acciones en bolsa.
El capital de Aena se reparte entre 150 millones de acciones, de los cuales 31,5 millones se reparten entre los accionistas del núcleo estable y otros 42 millones en la OPV.
En caso de fijarse el precio de la OPV en el rango bajo de las valoraciones de los tres inversores de referencia -- 48,6 euros/acción -- el Estado ingresaría unos 3.570 millones de euros.
Tras la salida a bolsa, el Estado español seguirá controlando el 51 por ciento del gestor aeroportuario.
Aena había pasado en los últimos años por un fuerte proceso de reestructuración lo que, junto con una drástica subida de las tarifas aeroportuarias le permitió volver a los beneficios en 2013.
Para el año en curso, Aena espera un repunte de pasajeros después de que el tráfico en sus aeropuertos bajara en cuatro de los últimos seis años.
(Información de Robert Hetz, editado por Jesús Aguado)