Alcoa (NYSE:AA) experimentó un alza del 8% en sus acciones el lunes después de anunciar planes para vender su participación del 25,1% en la empresa conjunta Ma'aden a Saudi Arabian Mining Company (Ma'aden) por aproximadamente $1.100 millones.
El acuerdo incluye alrededor de 86 millones de acciones de Ma'aden, valoradas en $950 millones, y $150 millones en efectivo, según el comunicado de prensa de Alcoa.
La empresa conjunta, establecida en 2009, es un complejo minero totalmente integrado en Arabia Saudita y comprende Ma'aden Bauxite and Alumina Company (MBAC) y Ma'aden Aluminium Company (MAC).
Actualmente, Alcoa posee una participación del 25,1% en la empresa conjunta, mientras que Ma'aden es propietaria del 74,9% restante. Al 30 de junio de 2024, la inversión de Alcoa en la empresa conjunta tenía un valor contable de $545 millones.
William Oplinger, Presidente y CEO de Alcoa, declaró: "Estamos seguros de que bajo el nuevo acuerdo, MBAC y MAC están bien posicionadas para el éxito".
También destacó cómo la venta simplificaría la cartera de Alcoa y mejoraría la visibilidad de su inversión en Arabia Saudita, al tiempo que proporcionaría a la empresa una mayor flexibilidad financiera para mejorar la competitividad a largo plazo.
Como parte del acuerdo, Alcoa mantendrá sus acciones de Ma'aden durante al menos tres años, con un tercio de las acciones volviéndose transferibles después del tercer, cuarto y quinto aniversario del cierre del acuerdo.
Se espera que el acuerdo se cierre en la primera mitad de 2025, pendiente de las aprobaciones regulatorias y de los accionistas.
Bob Wilt, CEO de Ma'aden, comentó sobre la asociación de larga data con Alcoa, diciendo: "Desde 2009, Alcoa ha sido un socio valioso de Ma'aden, y nuestro negocio de aluminio se ha beneficiado sustancialmente de nuestra asociación estratégica".
Citi actúa como asesor financiero exclusivo de Alcoa en esta transacción.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.