Por Jose Elías Rodríguez y Carlos Ruano
MADRID (Reuters) - Abengoa (MC:ABGek) y sus principales bancos acreedores acordaron el jueves aparcar la venta parcial de la filial estadounidense Abengoa Yield y buscar inversores financieros de emergencia dispuestos a aportar liquidez inmediata, dijeron dos fuentes de entidades presentes en la reunión.
El reloj corre deprisa para los bancos y la empresa, que buscan atender las necesidades básicas de funcionamiento antes de negociar una refinanciación clave para evitar la que sería la mayor suspensión de pagos en la historia de España con un pasivo que, según algunas fuentes, podría rondar los 25.000 millones de euros.
La víspera, los bancos, a quienes Abengoa solicita 450 millones de euros para garantizar su supervivencia a corto plazo, habían pedido a la empresa desinversiones inmediatas, incluyendo una venta parcial de la participada estadounidense Abengoa Yield.
"Abengoa ha explicado que la venta parcial en Abengoa Yield podría provocar una rápida pérdida de valor, según su asesor, JP Morgan (N:JPM) y que podrían perder la prima de control a aplicar eventualmente a la venta de todo el paquete, así que se ha decidido aparcar esta opción", explicó una de las fuentes.
Aunque Abengoa tiene actualmente un 47 por ciento de la "yieldco", valorado en unos 680 millones de dólares, teóricamente solo podría llegar a vender inmediatamente el 27 por ciento de la filial al tener colateralizado un 21 por ciento del capital -14% en prenda por un reciente préstamo de TCI y otro 5% ciento ligado a una emisión de bonos canjeables en dos años.
Abengoa declinó hacer comentarios.
HEDGE FUNDS
Las fuentes añadieron que la alternativa propuesta era que Abengoa tratará de buscar en los próximos días potenciales socios de carácter puramente financiero para inyectar liquidez a corto plazo.
"La opción planteada es que Abengoa buscará en los próximos días hedge funds u otros posibles inversores financieros que aporten liquidez inmediata", dijo la misma fuente.
La sociedad lleva meses sondeando a inversores institucionales ya que, antes de entrar en preconcurso de acreedores, planeaba ampliar capital en unos 650 millones de euros. La retirada del grupo industrial Gestamp, que prometía fondos nuevos pero exigía una multimillonaria liquidez a los bancos, precipitó el preconcurso a finales de noviembre
La tecnológica andaluza presentó recientemente un plan de viabilidad a los bancos que requería 100 millones de euros para finalizar el año, fundamentalmente para el pago de nóminas, pagas extras y algunos proveedores.
Las fuentes indicaron que en el caso de que en los próximos días no se encuentren socios financieros dispuestos a aportar liquidez, las entidades estudiarían la potencial inyección del entorno de los 100 millones. Una de las fuentes subrayó que cualquier tipo de inyección estaría supeditada a contar con garantía de repago ya que pasaría al último lugar en caso de impago.
Entretanto, los bonistas de Abengoa parecen dispuestos a ayudar si la banca arrima el hombro, dijo una fuente conocedora de la situación a RLPC, un servicio de información especializado en préstamos corporativos de Reuters.
"La lógica dicta que es más fácil para los bancos levantar este dinero porque pueden moverse más deprisa. Como nosotros estamos 'pari passu' (al mismo nivel en el orden de cobro) con los acreedores bancarios, estamos listos para sufrir la misma pena y poner luego nuestra parte", dijo esta fuente.
En la reunión del jueves con los bancos también se pidió un detalle de la estructura de ingresos y de los pagos que justifican las necesidades de 450 millones de euros hasta marzo propuesta por la compañía sevillana y ratificada por el asesor de la refinanciación, KPMG.
Por el momento no se ha convocado una nueva reunión pero la fecha límite para la empresa rondaría el 20 de diciembre, según diversas fuentes, cuando la empresa tendría que abonar las nóminas.
PAGARÉS IMPAGADOS
El estrangulamiento financiero que sufre la empresa ya ha provocado, cierres de negocios, despidos e incluso impago de obligaciones financieras.
La empresa, que la semana pasada ya dejó de pagar unos títulos de renta fija de su filial en México, reconoció el jueves que no había hecho efectivo el pago por el vencimiento de deuda a corto plazo registrada en la bolsa irlandesa, mientras el mercado especula si esto podría provocar el pago forzoso de los contratos de aseguramiento de deuda (CDS). 2015-12-10T164817Z_1007110001_LYNXMPEBB910W_RTROPTP_1_OESTP-ABENGOA-BANCOS.JPG