Bank of America Securities informó de que sus clientes vendieron más acciones estadounidenses de las que compraron la semana pasada, con ventas por un total de 3.300 millones de dólares. Esto sigue a una semana con importantes compras de acciones.
La mayoría de las ventas fueron de valores individuales, lo que supuso la mayor semana de ventas desde principios de abril. Mientras tanto, las inversiones en fondos cotizados (ETF) alcanzaron su nivel más alto en ocho semanas.
Según Bank of America, los principales vendedores fueron los inversores institucionales, que habían estado comprando acciones en las dos semanas anteriores. Los inversores no profesionales también vendieron acciones, algo que no habían hecho en las siete semanas anteriores. Los hedge funds fueron el único grupo que compró más acciones de las que vendió, y sus compras alcanzaron el nivel semanal más alto desde octubre de 2023.
"Aunque hubo un aumento del valor de las empresas más pequeñas, nuestros clientes compraron sobre todo acciones de empresas más grandes", escribieron los analistas en un informe.
Los clientes de Bank of America realizaron menos recompras de acciones en las últimas dos semanas en comparación con la actividad reciente, pero el nivel de recompras siguió siendo superior al habitual para esta época del año. Esta tendencia se mantiene desde hace 18 semanas si se mide como parte del valor total de las empresas del S&P 500.
Aunque muchas empresas no hacen declaraciones públicas antes de anunciar sus resultados, se les permite recomprar sus propias acciones a través de planes preestablecidos conocidos como planes 10b5-1, como señaló Bank of America. Es habitual que la actividad de recompra aumente en las cinco semanas siguientes a este periodo.
La semana pasada, el sector financiero registró la reducción más significativa de las inversiones, que fue la tercera mayor desde 2008 para Bank of America, coincidiendo con el inicio de los anuncios de resultados de los grandes bancos.
Según el informe, los inversores retiraron dinero de todos los sectores, excepto de Tecnología y Servicios de Comunicación. El sector inmobiliario apenas registró cambios en los niveles de inversión. Los servicios de comunicación llevan 15 semanas consecutivas de aumento de la inversión, la racha más larga de todos los sectores, mientras que la tecnología lleva seis semanas al alza.
Durante el mismo periodo, el sector industrial experimentó la mayor retirada de inversiones desde diciembre, y el sector sanitario la mayor desde mayo.
Bank of America informa de que, por sexta semana consecutiva, sus clientes compraron más ETF de renta variable de los que vendieron, con un aumento de las inversiones en cinco de los once sectores de ETF objeto de seguimiento. Los ETF del sector sanitario recibieron el mayor número de nuevas inversiones, mientras que los ETF del sector tecnológico experimentaron la mayor reducción.
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