Madrid, 19 abr (.).- La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha aprobado una Guía Técnica para la evaluación de la conveniencia o idoneidad en la prestación de servicios de inversión por parte de las entidades a los clientes minoristas.
En un comunicado remitido este martes, la CNMV ha explicado que entre los aspectos novedosos de la guía destaca la relevancia que las entidades deben otorgar a la información sobre conocimientos financieros que tenga el cliente y la necesidad de recabar esta información.
Así se descarta que las entidades consideren únicamente suficiente la experiencia inversora previa del cliente al evaluar su conveniencia para contratar productos financieros.
Además, la guía indica que cuando se evalúe la conveniencia de instrumentos financieros complejos, las entidades deben incluir preguntas específicas sobre la naturaleza, características y riesgos principales de los mismos y ofrecer pautas respecto a la forma en que se puede preguntar por este aspecto.
Asimismo, según indica el texto, en el caso de la evaluación de instrumentos complejos, "con carácter general no resulta prudente presumir la conveniencia basándose, exclusivamente, en la valoración positiva de los conocimientos financieros, sino que también debería exigirse un nivel mínimo de formación del cliente, de experiencia inversora previa, o una combinación de ambas, con mayor grado de exigencia a mayor complejidad del producto".
Y ello, sin perjuicio de que puedan aceptarse excepciones a este planteamiento general, siempre que las mismas estén justificadas y se basen en datos objetivos, añade.
Adicionalmente, la guía indica que las entidades deben aplicar controles respecto de la fiabilidad, coherencia y razonabilidad de la información obtenida de los clientes, en línea con la comunicación pública que hizo la CNMV en febrero de 2019.
El texto final de la guía se ha definido una vez han sido analizados los comentarios y las observaciones recibidos durante el periodo que el texto estuvo en consulta pública (del 27 de julio al 30 de septiembre de 2021) así como el informe emitido por el Comité Consultivo de la CNMV.
La guía técnica se encontraba entre las iniciativas incluidas en el plan de actuación de la CNMV para 2021 pero se ha demorado ligeramente su publicación para hacerla coincidir con la adopción de las directrices de la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA por sus siglas en inglés) sobre el mismo tema.