Dell Technologies (DELL) parece encontrarse en una posición sólida antes de su próximo anuncio de resultados financieros, según la valoración de los analistas de Evercore ISI.
El viernes, la firma expresó en un comunicado escrito que espera que Dell alcance, o posiblemente supere, las predicciones medias de los analistas para el trimestre de julio. Estas predicciones son actualmente unos ingresos de 24.140 millones de dólares y unos beneficios por acción (BPA) de 1,68 dólares.
Las perspectivas positivas se atribuyen al aumento de la demanda en las principales áreas de negocio de Dell, que incluyen servidores de arquitectura x86, ordenadores personales (PC) y sistemas de almacenamiento de datos. Además, se esperan beneficios adicionales de los envíos de servidores diseñados para inteligencia artificial (IA).
Evercore cree que los inversores prestarán mucha atención a los márgenes de beneficio del Grupo de Soluciones de Infraestructura (ISG) de Dell. Los analistas de la firma han observado que la preocupación por los márgenes de beneficio de los servidores de IA se ha intensificado después de que Super Micro Computer (SMCI) informara recientemente de unos márgenes inferiores a los esperados.
Sin embargo, Evercore opina que Dell tiene capacidad para rebatir esta opinión demostrando que cualquier disminución de los márgenes de beneficio en el primer trimestre estaba relacionada con su negocio de almacenamiento de datos, y no se debía al impacto de las ventas de servidores de IA.
Evercore ISI también expresó su preocupación por los recientes recortes de empleo en Dell, que fueron precedidos por una reducción significativa del número de empleados en febrero de 2023.
"Los inversores siguen preocupados por los márgenes de beneficio de ISG inferiores a lo esperado y los informes de recortes de empleo sustanciales", declaró Evercore.
A pesar de estos problemas, la firma sigue convencida de que existe un aumento de la demanda en los sectores empresariales esenciales de Dell. En concreto, hay una mayor demanda de servidores de arquitectura x86, influida por los precios a los que se venden, de PC, influida por el número de unidades vendidas, y de sistemas de almacenamiento de datos, especialmente los que utilizan tecnología de memoria flash.
"Si la demanda se mantiene consistentemente más alta en comparación con el año natural 2023, y si los márgenes de beneficio de ISG demuestran un crecimiento consecutivo hasta el año fiscal 2025, creemos que los inversores se sentirán más inclinados a invertir", añadió Evercore.
La firma ha seguido recomendando Dell como una excelente oportunidad de inversión con un precio objetivo de la acción de 140 dólares.
Este artículo ha sido producido y traducido con la ayuda de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros Términos y condiciones.