Madrid, 6 nov (.).- La victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de EE.UU. ha impulsado al dólar y ha elevado la rentabilidad de la deuda estadounidense, pero ha lastrado el precio del oro y ha sembrado dudas en las bolsas europeas, que han cerrado con pérdidas generalizadas pese a la apertura alcista de Wall Street.
En este contexto, el Comité de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. ha iniciado este miércoles su reunión de dos días para analizar sus próximos pasos en política monetaria.
La bolsa de Madrid ha sido la más penalizada de la sesión entre los grandes parqués europeos, ya que ha retrocedido el 2,9 %. Milán ha perdido el 1,54 %; Fráncfort, el 1,13 %; París, el 0,51 % y Londres, el 0,07 %.
El índice Euro Stoxx 50, donde cotizan las empresas de mayor capitalización de Europa, ha retrocedido el 1,43 %.
Los mercados bursátiles europeos han abierto en positivo, excepto Madrid, pero finalmente se han decantado por el tono negativo, pese a la apertura alcista de Wall Street.
Los principales índices asiáticos han cerrado la jornada con tendencia dispar cuando la victoria de Trump aún no se había confirmado aunque ya se preveía.
Tokio ha avanzado el 2,61 %, mientras que Hong Kong ha perdido el 2,23 %; Seúl, el 0,52 %; y Shanghái, el 0,09 %.
Wall Street ha acogido el resultado de las elecciones con notables ganancias. Al cierre de las bolsas europeas, sus principales índices mantenían esta tendencia y se encaminaban hacia nuevos máximos históricos.
El Dow Jones subía el 3,1 %; el tecnológico Nasdaq, el 2,3 %; y el S&P 500, el 1,9 %.
Link Securities considera que las caídas de las bolsas europeas responden a la preocupación por "el impacto que una potencial guerra comercial entre la Eurozona y EEUU pueda llegar a tener en los resultados de muchas compañías europeas con elevada exposición al mercado estadounidense".
Desde Vontobel (SIX:VONN), el estratega Jefe de Inversiones Stefan Eppenberger, predice que la presidencia de Trump estimulará el crecimiento mediante una política fiscal expansiva y la desregulación, "lo que puede favorecer a las bolsas frente a los bonos".
Sin embargo, advierte de que un crecimiento excesivo conlleva "riesgos", ya que puede conducir a tipos de interés más altos, lo que podría "acabar pesando en la economía y en los mercados bursátiles".
Según la gestora Generali (BIT:GASI) AM, la victoria de Donald Trump debe preocupar "especialmente" a China, ya que es probable que se produzca "un fuerte aumento de los aranceles estadounidenses".
En el mercado de divisas, destaca la revalorización del dólar. Al cierre de las bolsas europeas, la moneda estadounidense subía el 1,9 % frente al euro y se cambiaba en 0,9321 euros, el nivel más alto desde principios del mes de julio.
Los mercados "apuestan decididamente por el dólar frente a casi todas las monedas del mundo", recalcan los analistas de la 'fintech' Ebury.
Dentro del mercado de las criptodivisas, el bitcóin, la criptomoneda más extendida, se ha disparado tras la victoria de Trump y ha marcado un nuevo máximo histórico, al superar los 75.371 dólares.
Al cierre de las bolsas en Europa, el criptoactivo subía más del 7 % y se situaba en 74.245 dólares.
Según el director de Formación Institucional de Bit2me, Javier Pastor, el bitcóin ha reaccionado de forma "muy positiva" al resultado de las elecciones en EEUU, impulsado por "las expectativas de un marco regulatorio más laxo con Trump en la Casa Blanca".
La rentabilidad de la deuda estadounidense también ha subido con fuerza. El rendimiento del bono a diez años ha sumado 19,8 puntos básicos y se ha situado en el 4,465 %.
Según los expertos de DWS (ETR:DWSG), la gestora de Deutsche Bank (ETR:DBKGn), la presidencia de Trump trae la perspectiva "de un mayor aumento de los rendimientos, especialmente para los bonos a largo plazo".
El oro ha sido uno de los activos más castigados tras el resultado de las elecciones en EE.UU.
El precio del metal dorado bajaba el 2,73 % a la hora de cierre de los mercados europeos y rondaba los 2.669 dólares por onza al disiparse la incertidumbre en torno a los comicios estadounidenses.
El petróleo Brent, de referencia en Europa, que ha llegado a retroceder más del 2 % durante la jornada, moderaba los descensos al cierre de los mercados europeos hasta el 0,2 %. El barril se pagaba a 75,4 dólares.
Banca March considera que la victoria de Trump "penaliza" al petróleo ya que el fortalecimiento del dólar estadounidense implica que "el barril resulte más caro para el resto del mundo".
La gestora Lombard Odier advierte de que si Trump incrementa la producción de petróleo en EEUU, la oferta podría verse presionada y provocar que los precios del crudo "caigan por debajo de los 70 dólares el barril", dentro de un año.
Otra de las citas relevantes de esta semana es la reunión de la Reserva Federal (Fed), que se celebra entre hoy y mañana. El mercado descuenta una bajada de los tipos de interés de 25 puntos básicos.