Los analistas de Jefferies comenzaron a ofrecer cobertura de investigación sobre las empresas de videojuegos Electronic Arts (NASDAQ:EA) con una recomendación de Comprar y Roblox (RBLX) con una recomendación de Mantener.
El torneo internacional de fútbol y un cambio de nombre han aumentado las proyecciones para EA Sports FC (anteriormente conocido como Fifa), y los analistas de Jefferies predicen que el rendimiento constante y la introducción de College Football apoyarán el crecimiento en los deportes a un ritmo constante de porcentajes medios de un solo dígito.
Destacan la sólida línea de próximos juegos de EA, que incluye más lanzamientos importantes que Take-Two Interactive (TTWO), aunque ninguno es tan grande ni tiene un efecto tan inmediato como GTA VI.
"No obstante, prevemos que los próximos juegos de EA se convertirán en un importante punto de discusión en la segunda mitad del año, junto con una mejora significativa aproximada de 350 puntos básicos o más en el margen a medida que lancen nuevos juegos en los próximos tres años", afirmaron los analistas.
Al mismo tiempo, Jefferies inició la cobertura de RBLX con una calificación de "mantener", principalmente porque las acciones tienen un precio superior a la media.
Aunque Roblox sigue siendo una plataforma dominante de contenidos creados por los usuarios para niños de 8 a 13 años, los analistas señalan que las expectativas de crecimiento y márgenes de beneficio son ambiciosas. La empresa y sus inversores esperan lograr un aumento de más del 20% en los ingresos por reservas entre los ejercicios fiscales de 2025 a 2027, frente a la previsión del segundo trimestre de un aumento del 11-15% en comparación con el año anterior, y apuntan a un crecimiento de más del 30% en los márgenes de beneficio en el ejercicio fiscal de 2025.
"Confiamos en que RBLX cuente con los elementos necesarios para alcanzar un crecimiento superior al 20% en reservas, pero reconocemos que su rendimiento reciente ha sido motivo de preocupación, ya que la empresa no ha cumplido las expectativas de ingresos en dos de los últimos cuatro trimestres", escribieron los analistas.
"Además, el ratio precio/beneficio antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones (EBITDA) de la acción para el año fiscal 2025 es elevado, cotizando a 32 veces, lo que supone un 37% más que la media de sus competidores cuando se ajusta al crecimiento", añadieron.
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