MADRID (Reuters) - La empresa de telecomunicaciones vasca Euskaltel dijo el viernes que elevará su deuda y pagará un dividendo extraordinario de cerca de 200 millones de euros a los accionistas existentes antes de su salida a bolsa en julio.
En el folleto de la Oferta Pública de Venta (OPV), Euskaltel dijo que está en proceso de incrementar su deuda neta en unos 248 millones de euros, aunque agregó que los nuevos fondos se usarán básicamente para el pago del dividendo extraordinario, el plan de incentivos para los gestores y los costes relacionados con la salida a bolsa.
"Tras la salida a bolsa, la compañía no tendrá reservas distribuibles significativas. Conforme a esto, nuestro margen de maniobra para pagar dividendos dependerá de nuestra capacidad de generar nuevos beneficios en el futuro", dijo Euskaltel en la documentación registrada en la CNMV.
"Como resultado, ninguno de los fondos de la nueva financiación estarán disponibles para nuevas inversiones", agregó.
La compañía anunció el viernes una oferta pública de venta (OPV) entre inversores institucionales en una operación que le otorgaría una valoración de hasta 1.400 millones de euros.
La teleco registró el viernes el folleto de salida a bolsa en el que los actuales accionistas, los fondos Trilantic e Investindustrial, Kutxabank e Iberdrola (MADRID:IBE), colocarán inicialmente hasta 80,40 millones de títulos, o un 63,5 por ciento del capital.
En caso de exceso de demanda, existe una opción green shoe por otros 8 millones de títulos, equivalente a algo más de un 6,3 por ciento de Euskaltel.
De esta forma, los accionistas existentes de Euskaltel podrían captar hasta 979 millones de euros en esta operación, a lo que se sumará el dividendo extraordinario por importe de entre 193 y 209 millones de euros.
La entidad anglosajona JP Morgan (NYSE:JPM) y el banco suizo UBS (SIX:UBSN) coordinarán con otra docena de entidades la OPV y Rothschild es el asesor global.
Según el calendario provisional, las acciones de Euskaltel debutarán en bolsa el 1 de julio, una vez fijado el precio definitivo.
Euskaltel dijo que el rango de precios no vinculante -- 8,70 a 11,05 euros por acción -- conllevaría un ratio de precio-beneficio de entre 29,9 y 38,0 veces.
Euskaltel es el operador líder en fibra óptica en el País Vasco, donde facturó 321 millones de euros en 2014 con un resultado operativo bruto ajustado de 155,9 millones de euros. En los primeros tres meses de 2015, los ingresos de Euskaltel subieron un 0,5 por ciento a 78,4 millones de euros.
El 48,1 por ciento del capital de Euskaltel está actualmente en manos de dos fondos de inversión italianos, Investindustrial y Trilantic, que forman el grupo International Cable.
Otro paquete cercano al 50 por ciento está controlado de forma directa e indirecta por el grupo financiero vasco Kutxabank y el 2 por ciento restante está en manos de la eléctrica Iberdrola, cuya sede central se encuentra en Bilbao.
Tras la operación todos los accionistas saldrán del accionariado, salvo Kutxabank que mantendrá un 30,1 por ciento si se ejercita el green-shoe.
Euskaltel fue fundada en 1996. La compañía dijo que su inversión acumulada supera los 1.860 millones de euros y que es el operador líder en su región en banda ancha ultrarrápida, televisión digital y telefonía fija.
Según una nota de diciembre de 2014, Euskaltel mantiene una cuota del 43 por ciento del mercado de banda ancha en el País Vasco, un 47 por ciento del mercado de red fija y un 60 por ciento del mercado de TV digital. La empresa también comercializa servicios móviles desde 2007.