B. Riley Financial (ticker: RILY) ha publicado sus resultados financieros para el cuarto trimestre y el año completo de 2023, revelando una mezcla de aumento de los ingresos y amortizaciones no monetarias. La empresa registró unos ingresos totales de 347 millones de dólares en el trimestre y 1.650 millones de dólares en el año, a pesar de enfrentarse a vientos en contra como las amortizaciones no monetarias relacionadas con Targus y las pérdidas no realizadas en inversiones.
En respuesta a la dislocación del valor de mercado, B. Riley ha reducido su dividendo en un 50% para priorizar la reinversión en el negocio y la recompra de deuda. Además, B. Riley ha contratado a Moelis & Company para explorar alternativas estratégicas para sus negocios de tasación y liquidación minorista, que contribuyeron significativamente a los ingresos y los beneficios de explotación el año pasado.
Aspectos clave
- B. Riley Financial registró unos ingresos totales de 347 millones de dólares en el trimestre y de 1.650 millones de dólares en el año.
- La empresa experimentó amortizaciones no monetarias relacionadas con Targus y pérdidas de inversiones no realizadas.
- Para revisar alternativas estratégicas, B. Riley ha contratado a Moelis & Company para sus negocios de tasación y liquidación minorista.
- La inversión de la empresa en Franchise Group sigue siendo un punto de confianza en su estrategia empresarial a largo plazo.
- B. Riley redujo su dividendo para reinvertir en el negocio y recomprar deuda.
- A pesar de los retos, la empresa registró un aumento de los ingresos y del EBITDA operativo y destacó la fortaleza de su equipo.
Perspectivas de la empresa
- B. Riley expresó su confianza en la tesis a largo plazo de sus negocios subyacentes.
- La empresa es optimista sobre el futuro y ve potencial de crecimiento en su valor percibido actual.
- B. Riley está considerando alternativas estratégicas para determinados segmentos con el fin de optimizar su cartera.
Aspectos destacados bajistas
- La empresa registró una pérdida neta de 86 millones de dólares o 2,95 dólares de pérdida diluida por acción en el ejercicio, debido principalmente a deterioros no monetarios y cambios en las valoraciones a precios de mercado.
- El segmento de productos de consumo, que incluye Targus, se enfrentó a un mercado débil de ventas de PC y tabletas.
Aspectos más destacados
- Los ingresos de todo el año aumentaron hasta 240 millones de dólares en 2023, frente a los 32 millones de 2022.
- El segmento de Mercados de Capitales, el de Gestión de Patrimonios, el de Subastas y Liquidaciones y el de Consultoría Financiera registraron un aumento de los ingresos.
- La cartera de Marcas experimentó un aumento de los ingresos por dividendos hasta los 33 millones de dólares.
Fallos
- El balance de la empresa mostró una cantidad significativa de deuda total de aproximadamente 2.400 millones de dólares a 31 de diciembre.
Lo más destacado
- El Consejero Delegado, Bryant Riley, detalló los planes para recomprar deuda de la empresa con una rentabilidad del 30%, lo que se espera que aumente el valor percibido de los activos de la empresa.
- Tanto Riley como el Presidente Phillip Ahn reconocieron la resistencia de la empresa en medio de los retos y subrayaron la importancia de su equipo para sortear estas dificultades.
- La presentación de resultados concluyó con una declaración de "puerto seguro" en la que se destacaban los riesgos e incertidumbres de las declaraciones prospectivas.
A lo largo de la presentación de resultados, los directivos de B. Riley Financial mantuvieron un tono cautelosamente optimista, reconociendo los retos a los que se enfrenta la empresa, pero también la fortaleza y el potencial de sus negocios operativos. La revisión estratégica de determinados segmentos de negocio y la recompra de deuda prevista señalan un enfoque proactivo para gestionar los activos y la estructura de capital de la empresa. Mientras B. Riley Financial navega por el panorama económico actual, se advierte a los inversores que tengan en cuenta los riesgos e incertidumbres inherentes descritos en la declaración de salvaguarda de la empresa.
Perspectivas de InvestingPro
B. Riley Financial (RILY) ha compartido recientemente sus resultados financieros, destacando tanto los retos como las áreas de crecimiento. Para entender mejor la posición de la empresa, vamos a profundizar en algunas métricas y datos clave de InvestingPro.
Los datos de InvestingPro revelan una capitalización de mercado de 515,02 millones de dólares, lo que refleja el tamaño y el valor de mercado de la empresa en los últimos doce meses, hasta el tercer trimestre de 2023. A pesar de las recientes dificultades, RILY ha exhibido un notable crecimiento de los ingresos del 81,2% durante el mismo período, mostrando su capacidad para ampliar sus ganancias de primera línea en un entorno económico difícil. El margen de beneficio bruto se sitúa en el 7,2%, que, aunque no es el más fuerte, indica la rentabilidad de la empresa antes de considerar los costes operativos y de otro tipo.
Un consejo de InvestingPro que merece la pena destacar es que RILY ha mantenido el pago de dividendos durante 10 años consecutivos, lo que demuestra su compromiso de devolver valor a los accionistas. Esto es particularmente significativo dada la reciente decisión de la compañía de reducir su dividendo; la consistencia histórica puede proporcionar cierta tranquilidad a los inversores preocupados por los pagos futuros.
Otro consejo de InvestingPro destaca que la acción ha experimentado una alta volatilidad de precios, lo que podría ser un punto de consideración para los inversores potenciales. Esta característica de la acción concuerda con el propio reconocimiento de la empresa de los retos del mercado y el comportamiento volátil de sus segmentos.
Para los inversores que buscan un análisis más profundo y consejos adicionales de InvestingPro, hay 11 consejos más disponibles en la plataforma InvestingPro para B. Riley Financial. Estos consejos pueden ofrecer más orientación sobre la evolución del valor y posibles estrategias de inversión.
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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.