Cadence Design Systems, Inc. (NASDAQ: CDNS) ha reportado un sólido tercer trimestre en 2024, con un aumento del 19% en los ingresos totales respecto al año anterior, alcanzando los 1.215 millones de dólares. La empresa ha elevado sus perspectivas de beneficio por acción (BPA) para todo el año, citando la aceleración de las tendencias en computación a gran escala, conducción autónoma y 5G, todas ellas respaldadas por la inteligencia artificial (IA).
Las soluciones impulsadas por IA y las ofertas de habilitación de diseño de Cadence se han reforzado mediante la ampliación de las asociaciones con NVIDIA y Arm. Las ventas de la cartera Cadence.AI casi se triplicaron respecto al año anterior, y el negocio de diseño y análisis de sistemas experimentó un crecimiento de ingresos de más del 40% en el tercer trimestre. El negocio de propiedad intelectual (PI) de la empresa también experimentó un crecimiento significativo, con un aumento de ingresos de más del 50% respecto al año anterior.
De cara al futuro, Cadence espera que los ingresos del cuarto trimestre se sitúen entre 1.325 millones y 1.365 millones de dólares, y ha actualizado su previsión de ingresos para 2024 a entre 4.610 millones y 4.650 millones de dólares, con un BPA según GAAP proyectado entre 3,70 y 3,76 dólares.
Puntos clave
- Los ingresos totales del tercer trimestre alcanzaron los 1.215 millones de dólares, un aumento del 19% respecto al año anterior.
- Se han elevado las perspectivas de BPA para todo el año, reflejando un sólido rendimiento y tendencias del mercado.
- Crecimiento significativo en la cartera Cadence.AI y en el negocio de diseño y análisis de sistemas.
- Los ingresos del negocio de PI crecieron más del 50% respecto al año anterior.
- Se prevén ingresos para el cuarto trimestre entre 1.325 millones y 1.365 millones de dólares.
- La previsión actualizada de ingresos para 2024 se sitúa entre 4.610 millones y 4.650 millones de dólares, con un BPA según GAAP entre 3,70 y 3,76 dólares.
- Se planea destinar el 50% del flujo de caja libre anual a la recompra de acciones.
Perspectivas de la empresa
- Cadence espera una sólida cartera de pedidos para el cuarto trimestre y un rendimiento general positivo en 2024.
- La empresa se mantiene cauta en cuanto a proporcionar previsiones para 2025, pero es optimista sobre la demanda actual y la fortaleza de su cartera de proyectos.
Aspectos bajistas
- Se esperan menores ingresos provenientes de China este año en comparación con el anterior, marcando solo el tercer descenso en 25 años.
Aspectos alcistas
- Fuerte compromiso con los principales clientes en cuanto a soluciones de IA.
- Optimismo en los sectores aeroespacial y automotriz, con notables compromisos con la Fuerza Aérea y el Ejército de EE. UU.
- Fuerte impulso en el negocio de PI, con perspectivas positivas impulsadas por actividades de relocalización y tendencias de desagregación.
Desaciertos
- La irregularidad en los ingresos ha afectado el rendimiento de las acciones, aunque se espera un retorno a la normalidad en el cuarto trimestre.
Aspectos destacados de la sesión de preguntas y respuestas
- El CEO Anirudh Devgan habló sobre el creciente compromiso global con las inversiones en semiconductores y el compromiso de Cadence con fundiciones líderes como TSMC, Samsung e Intel.
- Devgan abordó el posible cambio en la cuota de mercado debido a las dificultades que enfrentan Intel y Samsung, lo que podría llevar a una mayor dependencia de herramientas EDA externas.
- La estrategia de Cadence incluye soluciones de IA y aprendizaje automático específicas para cada vertical y una sólida estrategia de comercialización que involucra ventas directas, asociaciones de canal e iniciativas de comercio electrónico.
La dirección de Cadence Design Systems ha expresado su confianza en mantener un crecimiento de ingresos de dos dígitos, impulsado por los avances en IA y una mejora de la rentabilidad. El desempeño histórico de la empresa en China sugiere una recuperación de las caídas, con expectativas de crecimiento continuo vinculadas a la demanda de hardware y la actividad de diseño. Cadence está bien posicionada para capitalizar el crecimiento en varios sectores, particularmente con sus recientes adquisiciones y ofertas de productos. A pesar de algunas fluctuaciones en los ingresos en trimestres anteriores, las perspectivas para 2025 siguen siendo positivas según las tendencias históricas y los indicadores actuales de demanda.
Perspectivas de InvestingPro
El sólido rendimiento de Cadence Design Systems en el tercer trimestre de 2024 se ve respaldado por métricas clave de InvestingPro. El impresionante margen de beneficio bruto del 88,51% de la empresa para los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024 subraya su eficiencia operativa, alineándose con el crecimiento reportado en varios segmentos de negocio. Este robusto margen se destaca como uno de los consejos de InvestingPro, indicando la capacidad de Cadence para mantener la rentabilidad en medio de la expansión de ingresos.
El crecimiento de ingresos de la empresa del 9,49% en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024 complementa el aumento del 19% interanual reportado para el tercer trimestre, sugiriendo una expansión consistente. Además, el fuerte rendimiento de Cadence en los últimos cinco años, otro consejo de InvestingPro, refleja su desempeño sostenido y se alinea con la confianza de la empresa en mantener un crecimiento de ingresos de dos dígitos.
Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que Cadence cotiza con un alto ratio precio/beneficio (P/E) de 64,56, que InvestingPro identifica como elevado en relación con el crecimiento de beneficios a corto plazo. Esta métrica de valoración puede ser importante a considerar a la luz de las perspectivas elevadas de BPA de la empresa y las proyecciones de crecimiento futuro.
Para los lectores interesados en un análisis más profundo, InvestingPro ofrece 14 consejos adicionales para Cadence Design Systems, proporcionando una visión más completa de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.