Deere & Company (NYSE: NYSE:DE), el mundialmente conocido fabricante de maquinaria agrícola y para la construcción, ha registrado un descenso de las ventas netas y los ingresos durante su llamada de resultados del tercer trimestre, en medio de un entorno macroeconómico difícil. Los ingresos netos de la empresa en el trimestre se situaron en 1.734 millones de dólares, o 6,29 dólares por acción diluida, con un descenso de las ventas netas por operaciones de equipos del 20%, hasta 11.387 millones de dólares. A pesar de estos retos, Deere mantuvo su margen operativo por encima del 18% y anunció una importante inversión en su filial financiera brasileña, el Banco John Deere.
Aspectos clave
- Las ventas netas y los ingresos disminuyeron un 17%, hasta 13.152 millones de dólares, con un descenso de las ventas de las operaciones de equipos del 20%.
- Los ingresos netos se mantuvieron sólidos en 1.734 millones de dólares o 6,29 dólares por acción diluida.
- Deere ajustó la producción para gestionar los niveles de inventario, con el objetivo de alcanzar un ratio inventario/ventas del 15% para los tractores de más de 220 caballos.
- La empresa anunció una inversión del 50% en la filial de financiación del Banco Bradesco.
- Las perspectivas para el ejercicio fiscal 2024 indican una demanda moderada en los mercados agrícolas y de la construcción a escala mundial.
- Deere mantiene su compromiso con la innovación y las soluciones de precisión para los clientes.
Perspectivas de la compañía
- Se espera que las ventas del sector desciendan en varias regiones para el ejercicio fiscal 2024.
- Deere se está centrando en la gestión de inventarios y la subproducción para alinearse con la demanda minorista.
- La empresa pretende sortear las condiciones actuales del mercado con medidas de control de costes.
Aspectos destacados bajistas
- Los retos macroeconómicos mundiales, como la caída de los precios de las materias primas y la subida de los tipos de interés, han afectado a las ventas.
- El descenso de la demanda ha provocado una infraproducción en los segmentos de la agricultura y la construcción.
- Los días de producción de tractores y cosechadoras Waterloo se reducirán significativamente en el cuarto trimestre.
Aspectos positivos
- El margen operativo de Deere se mantuvo por encima del 18% a pesar del descenso de las ventas.
- La empresa es optimista respecto a las oportunidades futuras y a la aportación de valor mediante tecnologías innovadoras.
- Los comentarios positivos sobre la tecnología See & Spray indican un potencial de crecimiento futuro.
Echa de menos
- Es posible que las ventas del primer trimestre de 2025 no sigan las tendencias estacionales históricas debido a los recortes de producción.
- Se prevé que la infraproducción afecte negativamente a los márgenes entre 1,5 y 2 puntos en el conjunto del año.
Preguntas y respuestas
- Deere está alineado con los concesionarios para apoyar las necesidades de los clientes a pesar de los recortes de producción.
- La empresa está subproduciendo para gestionar los niveles de inventario de usados y espera una reducción significativa en el cuarto trimestre.
- La inversión en el Banco John Deere forma parte del enfoque estratégico de Deere en soluciones globales de financiación.
En resumen, Deere & Company está navegando en un entorno de mercado global difícil con ajustes estratégicos en la producción y la gestión de inventarios, al tiempo que mantiene un fuerte enfoque en la innovación y el valor para el cliente. Aunque se enfrenta a vientos en contra derivados de una menor demanda y una mayor competencia, las medidas de control de costes de la empresa y la inversión en soluciones de financiación la posicionan para capear el ciclo actual y beneficiarse potencialmente de futuras oportunidades de mercado.
Perspectivas de InvestingPro
Deere & Company (NYSE: DE), conocida por su compromiso con la innovación y la precisión en maquinaria agrícola y de construcción, ha demostrado su resistencia ante un mercado difícil. Las maniobras estratégicas de la compañía, como la subproducción para gestionar el inventario y un fuerte enfoque en soluciones de financiación, se reflejan en las últimas métricas y perspectivas de los analistas disponibles en InvestingPro.
Los datos de InvestingPro destacan una capitalización bursátil de 102.860 millones de dólares y un PER de 11,97, lo que sugiere que la empresa cotiza a una valoración razonable en relación con sus beneficios. A pesar de un descenso de los ingresos del 8,81% en los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024, Deere ha logrado mantener un margen de beneficio bruto del 34,32%, lo que subraya su capacidad para controlar los costes de manera eficaz.
Un consejo de InvestingPro señala que Deere ha mantenido el pago de dividendos durante 54 años consecutivos, lo que demuestra su compromiso de devolver valor a los accionistas. Esto se ve respaldado además por un crecimiento del dividendo del 17,6% en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024, lo que refleja la salud y estabilidad financiera de la compañía.
Por otra parte, la evolución reciente de la cotización de Deere ha mostrado un rendimiento significativo durante la última semana, con un aumento del 7,87%, lo que indica la confianza de los inversores a corto plazo. Este es un punto de notable interés para los inversores que estén considerando las acciones de la empresa en medio de las condiciones actuales del mercado.
Para los lectores que deseen profundizar en la salud financiera y las perspectivas de futuro de Deere & Company, InvestingPro ofrece consejos adicionales. De hecho, existen otros 15 consejos de InvestingPro, que pueden proporcionar información valiosa a los inversores que deseen tomar decisiones con conocimiento de causa. Se puede acceder a ellos a través de la página de InvestingPro dedicada a Deere & Company en https://www.investing.com/pro/DE.
Los datos y consejos proporcionados por InvestingPro no sólo enriquecen la comprensión de la situación financiera actual de Deere, sino que también ofrecen una visión de la trayectoria potencial de la empresa ante las presiones económicas mundiales.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.