Kinder Morgan , Inc. (NYSE: NYSE:KMI) reportó ganancias por acción estables y un aumento del 2% interanual en el EBITDA para el tercer trimestre de 2023. La compañía anunció un Proyecto de Expansión del Sistema Sur 4 de 3.000 millones de dólares y espera un crecimiento significativo en la demanda de gas natural.
Puntos clave:
• Las ganancias por acción del tercer trimestre se mantuvieron estables, el EBITDA creció un 2% interanual
• Expectativas para el año completo: crecimiento del EBITDA del 5%, crecimiento del BPA del 9% en comparación con 2023
• Se anunció el Proyecto de Expansión del Sistema Sur 4 de 3.000 millones de dólares
• La cartera de proyectos aumentó a 5.100 millones de dólares
• Se declaró un dividendo trimestral de 0,2875 dólares por acción, un 2% más que en 2023
Perspectivas de la empresa:
• Anticipa un crecimiento del mercado de 25 Bcf por día en los próximos cinco años
• Espera un crecimiento continuo en las exportaciones de GNL, la generación eléctrica y las exportaciones a México
• Proyecta gastos de capital anuales de 2.000 millones de dólares, con posibles aumentos según las demandas de los proyectos
Aspectos positivos:
• Los volúmenes de transporte de gas natural aumentaron un 2%, los volúmenes de recolección un 5%
• Se añadieron 450 millones de dólares en nuevos proyectos a la cartera este trimestre
• Ratio de deuda a EBITDA de 4,1 veces, consistente con las expectativas presupuestarias
• La deuda neta disminuyó en 150 millones de dólares desde el inicio del año
Aspectos negativos:
• La construcción del proyecto Cumberland se detuvo debido a una decisión de un tribunal estadounidense
• Posibles retrasos en proyectos de GNL en el área de Agua Dulce
Aspectos destacados de la sesión de preguntas y respuestas:
• La empresa puede financiar 2.500 millones de dólares anuales en gastos de capital de crecimiento a partir del flujo de caja
• Explorando soluciones de gas directamente para plantas de energía
• Preparada para sortear eficazmente los obstáculos legales y de permisos
Kinder Morgan reportó un sólido tercer trimestre y anunció importantes proyectos de expansión, posicionándose para un crecimiento sostenido en el sector midstream. El Proyecto de Expansión del Sistema Sur 4 de 3.000 millones de dólares de la compañía tiene como objetivo aumentar la capacidad en 1,2 Bcf por día, mientras que también se planea una nueva expansión del sistema GCX en Texas.
El presidente ejecutivo Rich Kinder expresó optimismo sobre la demanda de gas natural, impulsada por las exportaciones de GNL, la generación eléctrica y las exportaciones a México. La compañía anticipa un crecimiento total del mercado de 25 Bcf por día en los próximos cinco años.
La cartera de proyectos de Kinder Morgan ha aumentado a 5.100 millones de dólares, lo que refleja un crecimiento del 34% desde los 3.800 millones de dólares. Este crecimiento se atribuye a oportunidades en proyectos de energía, industriales y almacenamiento. La compañía mantiene su proyección de aproximadamente 2.000 millones de dólares en gastos de capital anuales, con potencial de aumentos basados en las demandas de los proyectos.
El Consejo declaró un dividendo trimestral de 0,2875 dólares por acción, lo que representa un aumento del 2% respecto a 2023. Kinder Morgan terminó el trimestre con 31.700 millones de dólares en deuda neta y un ratio de deuda a EBITDA de 4,1 veces, consistente con las expectativas presupuestarias.
Durante la conferencia de resultados, los ejecutivos abordaron varios proyectos y planes estratégicos. El proyecto Mississippi Crossing tiene como objetivo mejorar el transporte de gas a los mercados del Sudeste, mientras que el proyecto Trident se centra en el corredor de GNL en Port Arthur. La compañía también aprobó 150 millones de dólares para nuevas inundaciones de CO2, esperando un aumento incremental de la producción de 5.000 barriles por día.
Kinder Morgan enfrenta algunos desafíos, incluyendo una reciente decisión de un tribunal estadounidense que afecta al proyecto Cumberland, lo que ha detenido la construcción. La compañía planea trabajar con las agencias reguladoras para defender sus permisos.
En general, Kinder Morgan mantiene la confianza en su posición estratégica dentro del sector midstream, con varios proyectos importantes en proceso y una perspectiva positiva para el crecimiento de la demanda de gas natural.
Perspectivas de InvestingPro:
El reciente desempeño financiero y las iniciativas estratégicas de Kinder Morgan (NYSE: KMI) se ven aún más iluminados por los datos de InvestingPro. La capitalización de mercado de la compañía se sitúa en 55.290 millones de dólares, reflejando su importante presencia en el sector energético midstream.
Los datos de InvestingPro muestran que Kinder Morgan ha mantenido un sólido rendimiento de dividendos del 4,61%, en línea con el anuncio de la compañía de un aumento del dividendo trimestral. Esto está respaldado por un Consejo de InvestingPro que destaca que KMI ha aumentado su dividendo durante 6 años consecutivos, demostrando un compromiso con los retornos a los accionistas que complementa su estrategia de crecimiento.
El ratio P/E de la compañía de 22,94 sugiere que los inversores están valorando el crecimiento futuro, lo cual es consistente con la perspectiva optimista de Kinder Morgan sobre la demanda de gas natural y su sustancial cartera de proyectos. Esta métrica de valoración debe considerarse junto con el Consejo de InvestingPro que indica que KMI cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, reflejando la confianza del mercado en las perspectivas de la compañía.
Los ingresos de Kinder Morgan para los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024 fueron de 15.360 millones de dólares, con un margen de beneficio bruto del 49,67%. Estas cifras proporcionan contexto a la salud financiera y la eficiencia operativa de la compañía, respaldando su capacidad para financiar proyectos a gran escala como el Proyecto de Expansión del Sistema Sur 4 de 3.000 millones de dólares.
Un Consejo adicional de InvestingPro señala que las acciones de KMI generalmente cotizan con baja volatilidad de precios, lo que puede atraer a inversores que buscan estabilidad en el sector energético. Esta característica se alinea bien con la política de dividendos estable de la compañía y los planes de crecimiento a largo plazo en infraestructura de gas natural.
Para los lectores interesados en un análisis más completo, InvestingPro ofrece 13 consejos adicionales para Kinder Morgan, proporcionando perspectivas más profundas sobre la posición financiera y el desempeño de mercado de la compañía.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.