Kinetik (NYSE: KNTK), empresa líder en el sector de la energía, ha reportado un exitoso año financiero con un EBITDA ajustado que alcanza los 839 millones de dólares y un récord en los volúmenes de gas procesado. La compañía ha anunciado sus previsiones financieras para 2024, esperando alcanzar un EBITDA ajustado de entre 905 y 960 millones de dólares, y un crecimiento de más del 10% en volumen de gas procesado año tras año.
Los proyectos estratégicos de crecimiento de Kinetik, incluido el gasoducto Delaware Link y la ampliación del gasoducto Permian Highway, junto con su expansión en Nuevo México, les han posicionado para un éxito continuado. La empresa también ha hecho hincapié en la importancia estratégica del gas natural en la demanda energética mundial y mantiene su compromiso de mantener un fuerte reparto de dividendos, declarando un dividendo trimestral de 0,75 dólares por acción.
Aspectos clave
- Kinetik reportó un sólido desempeño financiero con 228 millones de dólares de EBITDA ajustado para el cuarto trimestre de 2023 y 839 millones de dólares para todo el año.
- La compañía proporcionó una perspectiva positiva para 2024 con un pronóstico de EBITDA ajustado de $ 905 millones a $ 960 millones.
- Kinetik completó importantes proyectos de crecimiento, incluido el oleoducto Delaware Link y la expansión del oleoducto Permian Highway.
- La empresa está ampliando sus operaciones a Nuevo México y centrándose en el tratamiento de gas con elevadas concentraciones de CO2.
- Kinetik ha tomado medidas para reducir el riesgo de su balance, incluida la refinanciación de la deuda y una oferta secundaria de acciones.
- Se ha declarado un dividendo trimestral de 0,75 dólares por acción, con expectativas de aportaciones constantes de EBITDA en 2024.
Perspectivas de la empresa
- Kinetik prevé un crecimiento interanual superior al 10% en los volúmenes de gas procesado.
- La compañía espera que las contribuciones trimestrales de EBITDA en 2024 reflejen las de 2023, con un crecimiento impulsado por los proyectos completados en Midstream Logistics y Pipeline Transportation.
- Se prevé que los gastos de capital para 2024 se sitúen entre 125 y 165 millones de dólares, centrándose en la reducción del gasto tras la finalización de los proyectos de crecimiento en 2023.
- Kinetik aspira a generar aproximadamente 450 millones de dólares de flujo de caja libre incremental antes de dividendos en 2024.
Aspectos destacados bajistas
- Los gastos de capital de Pipeline Transportation en 2023 superaron las expectativas debido a los aumentos de costes del proyecto de ampliación no operado de PHP.
- La empresa se está preparando para una caída de los precios de las materias primas en 2024.
Aspectos positivos
- Kinetik ha completado varios proyectos de crecimiento, posicionando a la empresa para una mayor expansión.
- La empresa está preparada para manejar elevados niveles de CO2, añadiendo capacidades de tratamiento adicionales, particularmente en Lea County, Nuevo México.
- Kinetik está explorando oportunidades de crecimiento más allá de 2024, incluida la venta de capacidad de tratamiento y el crecimiento potencial de los proyectos de Apache en Alpine High.
Fallos
- La empresa experimentó niveles elevados inesperados de CO2 en el cuarto trimestre debido al desarrollo de múltiples bancos por parte de un productor.
Aspectos destacados
- Kinetik se encuentra todavía en un entorno greenfield sin cambios en los precios ni en la contribución al margen de su capacidad de procesamiento abierta.
- El presupuesto de CapEx de la empresa podría manejarse dentro de los 100 millones de dólares para mantenimiento y crecimiento, con capital adicional para proyectos como Alpine High de Apache.
- El flujo de caja libre se destina a reducir el apalancamiento, salvo que surjan otras oportunidades de inversión atractivas.
El Informe de resultados de Kinetik mostró una empresa preparada para el crecimiento y la estabilidad, con una estrategia clara para navegar por el dinámico mercado de la energía y ofrecer valor a los accionistas. La atención prestada por la empresa a los proyectos estratégicos y a la gestión del balance, junto con su compromiso con la rentabilidad para el accionista a través de dividendos, dibuja un panorama prometedor para el año próximo.
Perspectivas de InvestingPro
Kinetik, un actor clave en el sector energético, no sólo presentó unos sólidos datos financieros, sino que también demostró su compromiso con la rentabilidad para el accionista con una sólida rentabilidad por dividendo. Según los últimos datos de InvestingPro, Kinetik cuenta con una importante rentabilidad por dividendo del 8,49%, que resulta especialmente atractiva para los inversores centrados en los ingresos. Esto se alinea con el anuncio de la compañía de un dividendo trimestral de 0,75 dólares por acción, lo que refuerza aún más su enfoque favorable a los accionistas.
Los consejos de InvestingPro para Kinetik destacan que el valor cotiza generalmente con baja volatilidad, lo que podría resultar atractivo para los inversores que buscan estabilidad en sus carteras. Además, se prevé que la empresa siga siendo rentable este año, lo que concuerda con las positivas perspectivas financieras presentadas en el artículo. Con la acción cotizando cerca de su máximo de 52 semanas, en el 95,02% de este umbral, los inversores pueden ver esto como una señal de confianza del mercado en la trayectoria de crecimiento de Kinetik y sus iniciativas estratégicas.
En términos de valoración, el PER de Kinetik se sitúa en 14,12, con un PER ajustado de los últimos doce meses aún más atractivo a partir del cuarto trimestre de 2023, en 4,97. Esto sugiere que las ganancias de la compañía son fuertes en relación con su precio de cotización, ofreciendo potencialmente una oportunidad de valor para los inversores.
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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.