En la presentación de resultados del tercer trimestre fiscal de 2024, el presidente y consejero delegado de Kyndryl, Martin Schroeter, ofreció una perspectiva optimista para la empresa a pesar de un descenso de los ingresos del 10%. Kyndryl (ticker: KD) está experimentando un cambio en su mezcla de ingresos hacia servicios de mayor margen, con un alejamiento intencionado de las fuentes de ingresos de bajo margen. Se espera que esta estrategia permita volver a aumentar los ingresos en 2025. Se prevé que los beneficios de la empresa sean significativamente superiores a los del año anterior, y se ha fijado el objetivo de alcanzar márgenes ajustados antes de impuestos de un solo dígito para el ejercicio 2027. Las iniciativas estratégicas de Kyndryl, como la formación de alianzas con importantes empresas tecnológicas y el aprovechamiento de su plataforma Kyndryl Bridge impulsada por IA, han contribuido al crecimiento rentable y se espera que sigan impulsando el rendimiento.
Aspectos clave
- Los ingresos de Kyndryl descendieron un 10% hasta los 3.900 millones de dólares en el tercer trimestre, debido a una salida estratégica de las fuentes de ingresos de bajo margen.
- Los ingresos por consultoría de la empresa aumentaron un 11% interanual, lo que indica un fuerte crecimiento de los servicios de mayor margen.
- El margen EBITDA ajustado de Kyndryl aumentó hasta el 15,6%, lo que refleja un incremento de 210 puntos básicos.
- La empresa ha formado alianzas clave con líderes tecnológicos como AWS, Microsoft y Google Cloud, que han ampliado su mercado de destino.
- Kyndryl Bridge ha permitido más de mil millones de automatizaciones anuales, con un ahorro de 500 millones de dólares al año.
- La empresa tiene más de 750 clientes que utilizan Kyndryl Bridge y ha experimentado un crecimiento de dos dígitos en los ingresos por consultas.
- Kyndryl aspira a lograr márgenes ajustados antes de impuestos de un solo dígito para el ejercicio fiscal 2027 y espera generar 1.000 millones de dólares o más en ingresos ajustados antes de impuestos.
- La empresa ha superado sus objetivos de ingresos por alianzas con hiperescaladores, con más de 300 millones de dólares generados este año y un objetivo para todo el año de 400 millones de dólares.
Perspectivas de la empresa
- Kyndryl prevé una vuelta al crecimiento de los ingresos en 2025 y en el año fiscal 2026.
- La empresa tiene como objetivo unos márgenes ajustados antes de impuestos de un solo dígito para el ejercicio 2027.
- Kyndryl espera generar 1.000 millones de dólares o más en ingresos ajustados antes de impuestos.
Aspectos destacados bajistas
- La empresa prevé un descenso interanual de los ingresos del 9% al 11% para el trimestre de marzo, con los descensos más significativos en los segmentos de mercado estadounidense y estratégico.
- El descenso previsto de los ingresos se debe a la estrategia de la empresa de eliminar el alcance de margen bajo o negativo de las relaciones con los clientes.
Aspectos positivos
- Los avances estratégicos de Kyndryl se han traducido en unos resultados financieros más sólidos, con unos beneficios significativamente superiores a los del año anterior.
- Se espera que el cambio en el mix de ingresos hacia contrataciones de mayor margen después de la escisión contribuya a la expansión de los márgenes y al aumento de los beneficios en el futuro.
Fallos
- Los ingresos de la empresa en el tercer trimestre ascendieron a 3.900 millones de dólares, lo que refleja un descenso del 10% en moneda constante.
- El descenso del negocio de Kyndryl se concentra principalmente en el ejercicio en curso.
Puntos destacados de las preguntas y respuestas
- Los ejecutivos analizaron la solidez del crecimiento de sus reservas y el riesgo de realización de su métrica book-to-bill.
- También se abordó el impacto de la IA en el negocio y el impacto potencial de las condiciones macroeconómicas mundiales.
- Se hizo hincapié en la capacidad de Kyndryl para seguir el ritmo de las demandas de los clientes y la innovación en entornos macroeconómicos variables.
Kyndryl sigue confiando en su estrategia y ejecución, centrándose en los servicios de infraestructura de TI de misión crítica y en la IA para impulsar la innovación y ofrecer valor a los clientes. Se espera que el enfoque de la empresa en el mercado, incluidas sus iniciativas Three As y sus alianzas estratégicas, fomenten el crecimiento y la rentabilidad en los próximos años.
Perspectivas de InvestingPro
En la reciente presentación de resultados del tercer trimestre fiscal 2024 de Kyndryl se destacaron los cambios estratégicos y el enfoque en servicios de mayor margen, que son fundamentales para el crecimiento futuro de la empresa. Los últimos datos de InvestingPro proporcionan información adicional sobre la salud financiera de Kyndryl y su rendimiento en el mercado:
- Capitalización bursátil (ajustada): 4.750 millones de USD, lo que refleja la valoración actual de la empresa en el mercado.
- Ratio P/E (ajustado) LTM a partir del tercer trimestre de 2024: -4,77, lo que indica que la empresa no es rentable en los últimos doce meses, alineándose con el consejo de InvestingPro de que Kyndryl no ha sido rentable durante este periodo.
- Crecimiento de los ingresos (trimestral) para el tercer trimestre de 2024: -8,53%, lo que puede atribuirse a las salidas estratégicas de Kyndryl de flujos de ingresos de bajo margen como parte de sus esfuerzos de transformación más amplios.
Los consejos de InvestingPro que son particularmente relevantes para la situación actual de Kyndryl incluyen:
1. Los analistas han revisado a la baja sus beneficios para el próximo periodo, lo que podría afectar a las expectativas de los inversores y al sentimiento del mercado.
2. 2. La empresa sufre de márgenes de beneficio bruto débiles, un reto que Kyndryl está intentando abordar mediante su cambio hacia servicios de mayor margen.
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Las iniciativas estratégicas de Kyndryl y la transformación en curso de su modelo de negocio son factores clave a tener en cuenta, como pone de relieve el enfoque de la empresa en el crecimiento rentable y la mejora de los márgenes. Los datos y consejos de InvestingPro proporcionan un contexto valioso para que los inversores comprendan los retos y oportunidades a los que se enfrenta Kyndryl en el dinámico sector de los servicios de TI.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.