Navitas Semiconductor (ticker: NVTS) ha presentado sus resultados del segundo trimestre de 2024, cumpliendo sus previsiones de ingresos con un aumento interanual del 40%, hasta los 20,5 millones de dólares.
El crecimiento de la empresa está impulsado principalmente por su tecnología de nitruro de galio (GaN), incluidos los circuitos integrados (CI) GaNSafe y la tecnología de carburo de silicio rápido de tercera generación, que están ganando tracción en múltiples mercados, como los centros de datos de IA y los vehículos eléctricos (VE).
A pesar de un sólido balance con 112 millones de dólares en efectivo y sin deuda, Navitas registró una pérdida de operaciones de 13,3 millones de dólares en el trimestre. De cara al futuro, la compañía espera que los ingresos del tercer trimestre ronden los 22 millones de dólares con un margen bruto de aproximadamente el 40%.
Datos clave
- Los ingresos del 2T 2024 alcanzaron los 20,5 millones de dólares, lo que supone un incremento interanual del 40%.
- La tecnología GaN, incluidos los circuitos integrados GaNSafe y el carburo de silicio rápido de tercera generación, está impulsando el crecimiento.
- La empresa tiene una fuerte presencia en centros de datos de IA, vehículos eléctricos, electrodomésticos y mercados industriales.
- Navitas prevé sus primeros ingresos en VE con GaN para finales de 2025.
- El mercado solar está experimentando una desaceleración, pero el progreso continúa con más de 100 proyectos de clientes.
- La tecnología GaNFast está siendo adoptada por los principales fabricantes de equipos originales para cargadores rápidos, y GaNSlim se dirige a aplicaciones de menos de 500 vatios.
- La empresa tiene un sólido balance con 112 millones de dólares en efectivo y ninguna deuda.
- Se prevé que los ingresos del tercer trimestre asciendan a 22 millones de dólares, con un margen bruto de aproximadamente el 40%.
Perspectivas de la empresa
- Navitas Semiconductor está ampliando sus plataformas de fuentes de alimentación de CA a CC para servidores, con siete nuevos diseños para centros de datos en el segundo trimestre.
- Más de 200 proyectos de clientes y 15 nuevas victorias de diseño en el mercado de vehículos eléctricos en el segundo trimestre, incluidas tres importantes victorias en carburo de silicio.
- Se espera que 25 nuevos diseños en los segmentos de electrodomésticos e industrial aumenten su producción el año que viene o antes de 2026.
- Se espera una importante rampa de microinversores estadounidenses basados en GaN en la primera mitad del próximo año.
Aspectos destacados bajistas
- La empresa registró unas pérdidas operativas de 13,3 millones de dólares en el segundo trimestre.
- La industria solar se enfrenta actualmente a una desaceleración.
Aspectos positivos
- Sólida cartera de proyectos en varios mercados con importantes victorias de diseño en el segundo trimestre.
- Niveles de inventario estables o en mejora en el canal.
- No se han producido abandonos, retrasos ni cancelaciones significativas de proyectos.
Fallos
- A pesar del crecimiento de los ingresos, la empresa registró pérdidas operativas en el segundo trimestre.
Preguntas y respuestas
- Navitas colabora estrechamente con fabricantes de fuentes de alimentación de Taiwán y China, que suministran a los principales hiperescaladores.
- La empresa aspira a duplicar la potencia de los bastidores en el mercado de centros de datos.
- Se considera que los circuitos integrados GaN y la tecnología GaNSafe tienen una ventaja competitiva sobre el GaN discreto.
- El GaN bidireccional está abriendo nuevas aplicaciones en áreas industriales de mayor potencia.
- La empresa está ajustando los planes de expansión de la capacidad de EPI de carburo de silicio en función de la demanda del mercado.
En el Informe de resultados, el Consejero Delegado Gene Sheridan expresó su confianza en la trayectoria de crecimiento de Navitas Semiconductor, especialmente para el próximo año. Sheridan destacó la sólida cobertura de la cartera de pedidos a corto plazo de la empresa y la ausencia de retrasos o cancelaciones de proyectos. También señaló que, aunque los volúmenes de producción son determinantes para el crecimiento, son difíciles de predecir. Las observaciones de Sheridan subrayaron el enfoque estratégico de la empresa en la ampliación de su oferta de tecnología GaN y la optimización de su estructura de costes para apoyar las iniciativas de crecimiento.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente informe de resultados de Navitas Semiconductor ha puesto de relieve que la empresa se encuentra en un momento crucial, con su tecnología de nitruro de galio impulsando el crecimiento, aunque se enfrenta a los retos de una pérdida de las operaciones. Los datos y consejos de InvestingPro aportan más contexto a la salud financiera de la empresa y a su comportamiento en el mercado.
Datos de InvestingPro:
- La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 558,46 millones de dólares, lo que refleja su posición en el mercado.
- Un importante crecimiento de los ingresos de más del 100% en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024 indica una fuerte expansión de las ventas.
- A pesar de ello, el PER de la empresa es de -10,7, y su PER ajustado para los últimos doce meses a partir del 1T 2024 es de -5,34, lo que sugiere que la rentabilidad sigue siendo una preocupación para los inversores.
Consejos de InvestingPro:
- Navitas Semiconductor tiene más efectivo que deuda en su balance, lo que es una señal positiva para la estabilidad financiera y la inversión potencial.
- La acción cotiza actualmente cerca de su mínimo de 52 semanas, con el precio del cierre anterior en 3,05 dólares, lo que podría indicar un potencial punto de entrada para los inversores teniendo en cuenta el fuerte crecimiento de los ingresos de la empresa y su tecnología líder en GaN.
Estos datos son sólo una instantánea del análisis en profundidad disponible. Para los interesados en profundizar, hay otros 13 consejos de InvestingPro para Navitas Semiconductor, accesibles a través de https://www.investing.com/pro/NVTS, que ofrecen una visión completa de la salud financiera de la empresa y sus expectativas de mercado.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.