Mastercard Incorporated (NYSE: NYSE:MA) ha presentado sólidos resultados financieros en su tercer trimestre de 2024, con el CEO Michael Miebach destacando un aumento del 14% en los ingresos netos y un incremento del 13% en el beneficio neto ajustado interanual. El crecimiento fue impulsado principalmente por un aumento significativo en el gasto de los consumidores y el volumen transfronterizo. La empresa está expandiendo su aceptación de pagos digitales y centrándose en los pagos comerciales. Mastercard también anunció adquisiciones clave para mejorar sus servicios de ciberseguridad y gestión de suscripciones, y se prepara para una reunión con la comunidad inversora el 13 de noviembre para discutir estrategias futuras.
Puntos clave:
- Los ingresos netos de Mastercard aumentaron un 14%, mientras que el beneficio neto ajustado creció un 13% interanual.
- El volumen transfronterizo creció un 17%, y el volumen bruto en dólares (GDV) mundial experimentó un aumento del 10%.
- La empresa planea adquirir Recorded Future y Minna Technologies, con el objetivo de fortalecer la ciberseguridad y la gestión de suscripciones.
- Mastercard recompró acciones por valor de 2.900 millones de dólares, con 983 millones adicionales recomprados hasta el 28.10.2024.
- Las perspectivas para el cuarto trimestre de 2024 prevén un crecimiento de los ingresos netos de dos dígitos bajos y una tasa impositiva no GAAP de aproximadamente el 17%.
Perspectivas de la empresa:
- Mastercard apunta a un crecimiento de los ingresos netos de dos dígitos bajos en términos neutrales de divisas para el cuarto trimestre de 2024.
- Se espera que el crecimiento de los gastos operativos se sitúe en el extremo superior de un rango de dos dígitos bajos, principalmente debido al aumento de los gastos de publicidad y marketing.
- Se ha programado una reunión con la comunidad inversora para el 13 de noviembre para proporcionar más información sobre la estrategia de la empresa.
Aspectos bajistas:
- Las tendencias de gasto de principios de octubre pueden estar influenciadas por elementos puntuales, y se aconseja precaución al hacer proyecciones para 2025.
- La empresa es consciente del panorama competitivo y se centra en mantener la disciplina financiera al tiempo que gana volumen.
Aspectos alcistas:
- La salud del consumidor sigue siendo sólida, con tendencias de gasto positivas respaldadas por la fortaleza continua del empleo y una ligera disminución de las tasas de interés impulsadas por la Fed.
- Mastercard está capturando flujos B2B adicionales a través de asociaciones y ha visto una tasa de crecimiento del 11% en volúmenes comerciales (neutral en divisas) para el tercer trimestre.
- Los servicios de valor añadido de la empresa, especialmente en ciberseguridad e información de datos, continúan creciendo y ahora representan alrededor del 50% de sus ofertas.
Puntos débiles:
- No se informaron puntos débiles específicos en la conferencia de resultados.
Destacados de la sesión de preguntas y respuestas:
- Mastercard Move, que integra Mastercard Send y Cross-Border Services, llega al 95% de los bancos del mundo y experimentó un crecimiento de transacciones de más de 40% en el tercer trimestre.
- La empresa señaló que varios factores, incluida la combinación geográfica y la volatilidad del tipo de cambio, afectan las tendencias de rendimiento en los ingresos por transacciones.
- Mastercard se está centrando en la expansión del mercado chino y es consciente del impacto potencial de la demanda antimonopolio del Departamento de Justicia contra Visa.
En resumen, los resultados del tercer trimestre de Mastercard para 2024 reflejan una empresa con una sólida salud financiera, expandiendo estratégicamente sus servicios y presencia en el mercado. Las adquisiciones de Recorded Future y Minna Technologies subrayan el compromiso de Mastercard con la mejora de la ciberseguridad y la personalización en sus ofertas. Con un crecimiento significativo en métricas financieras clave y una estrategia clara para el próximo trimestre, Mastercard parece bien posicionada para continuar su trayectoria en el espacio de pagos digitales. Es probable que la próxima reunión con la comunidad inversora en noviembre proporcione a los inversores una visión más detallada de los planes e iniciativas a largo plazo de la empresa.
Perspectivas de InvestingPro:
El sólido desempeño financiero de Mastercard en el tercer trimestre de 2024 se ve reforzado por los datos de InvestingPro. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en un impresionante 461.260 millones de dólares, reflejando su posición dominante en la industria de servicios financieros. Esto se alinea con el consejo de InvestingPro que destaca a Mastercard como un "jugador prominente en la industria de Servicios Financieros".
El crecimiento de los ingresos de la empresa del 11,87% en los últimos doce meses, según InvestingPro, se asemeja estrechamente al aumento del 14% en los ingresos netos mencionado en el informe de ganancias. Esta trayectoria de crecimiento constante se complementa con la sólida rentabilidad de Mastercard, con un margen de beneficio bruto del 100% y un margen de ingreso operativo del 58,31% para el mismo período.
Los inversores deben tener en cuenta que Mastercard cotiza a un ratio P/E relativamente alto de 38,24, que InvestingPro señala como "cotizando a un múltiplo de ganancias alto". Esta métrica de valoración sugiere que el mercado tiene altas expectativas para el crecimiento futuro de Mastercard, en línea con las perspectivas positivas de la empresa y las adquisiciones estratégicas mencionadas en el informe de ganancias.
Otro consejo de InvestingPro que vale la pena destacar es que Mastercard "ha aumentado su dividendo durante 13 años consecutivos". Este crecimiento constante del dividendo, junto con una tasa de crecimiento del dividendo del 15,79% en los últimos doce meses, subraya el compromiso de la empresa de devolver valor a los accionistas, lo que se alinea con las recompras de acciones mencionadas en el informe de ganancias.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 8 consejos adicionales para Mastercard, proporcionando información más profunda sobre la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.