Northern Trust Corporation (NASDAQ:NTRS) registró unos sólidos beneficios en el segundo trimestre de 2024, con una notable ganancia antes de impuestos derivada del canje de acciones ordinarias Clase B de Visa, un sólido crecimiento de las comisiones en Gestión de Patrimonios y Activos, y un aumento de los activos bajo custodia y administración. Los ingresos netos alcanzaron los 896 millones de dólares, con un beneficio por acción de 4,34 dólares.
La empresa destacó las inversiones estratégicas en resistencia empresarial e infraestructura tecnológica, financiadas por la monetización de las acciones de Visa. A pesar del aumento de los gastos y de un cargo por reestructuración, Northern Trust mantiene sólidos niveles de capital y continúa devolviendo capital a los accionistas a través de dividendos y recompras de acciones.
Aspectos clave
- Las comisiones fiduciarias aumentaron un 6%, con un crecimiento interanual de las comisiones fiduciarias de Wealth Management del 9%.
- Northern Trust registró una ganancia antes de impuestos de casi 900 millones de dólares por el canje de acciones Visa Clase B.
- Los ingresos netos del trimestre se situaron en 896 millones de dólares, con un beneficio por acción de 4,34 dólares.
- Los activos bajo custodia y administración, así como los activos gestionados, experimentaron aumentos interanuales.
- La empresa devolvió 405 millones de dólares a los accionistas a través de dividendos y recompras de acciones.
- Northern Trust tiene previsto seguir invirtiendo en resistencia empresarial y tecnología con los ingresos de Visa.
- La plantilla equivalente a tiempo completo se redujo un 2%, y la empresa aspira a un ahorro de costes de al menos el 50% gracias a un cargo de reestructuración de 200 millones de dólares.
Perspectivas de la empresa
- Northern Trust se centra en nuevas oportunidades de negocio escalables con un enfoque de ventas multiconectividad.
- Las inversiones en infraestructura tecnológica y resistencia serán continuas durante los próximos trimestres.
- El 50% restante de las acciones de Visa se monetizará en el futuro.
- La empresa tiene como objetivo un crecimiento de los gastos a largo plazo del 5% o inferior y espera un apalancamiento operativo de las comisiones en la segunda mitad del año.
Aspectos bajistas destacados
- La empresa se enfrenta a la presión de la competencia en el negocio de gestión de patrimonios, lo que podría dar lugar a ajustes de precios.
- Se anunció una reestructuración de 200 millones de dólares para mejorar la productividad y la eficiencia de la plantilla.
- La plantilla equivalente a tiempo completo disminuyó en 500 personas en comparación con el año anterior.
- Los gastos aumentaron un 6,6%, con un incremento del 12% en servicios externos y del 3% en equipos/software.
Hechos destacados
- La gestión de activos experimentó flujos de liquidez positivos por sexto trimestre consecutivo.
- La gestión de activos registró un buen volumen de transacciones y un crecimiento de los nuevos negocios.
- Northern Trust fue nombrado depositario de Nest Invest, el mayor plan de pensiones de empleo del Reino Unido.
- La empresa registró sólidos niveles de capital y ratios reglamentarios, con un aumento del ratio de capital ordinario de nivel 1 hasta el 12,6%.
Fallos
- La empresa no facilitó estimaciones concretas de ingresos por comisiones ni de gastos para los próximos trimestres.
- La pérdida de un cliente afectará a los ingresos por comisiones en unos pocos millones de dólares.
- La empresa se abstuvo de dar proyecciones detalladas para el crecimiento de los gastos en 2025.
Puntos destacados de las preguntas y respuestas
- Los ejecutivos hicieron hincapié en la necesidad de ajustar los precios de los depósitos de patrimonio en respuesta a los competidores.
- La empresa ha tomado medidas para reducir los costes de los depósitos en consonancia con la bajada de tipos del BCE.
- Northern Trust está en condiciones de repercutir las bajadas de tipos a los clientes reduciendo la rentabilidad de los depósitos.
- Actualmente no hay planes para cambiar la opción de que los clientes elijan fondos monetarios con un rendimiento del 5%, pero se considerarán ajustes en función de las presiones competitivas.
Northern Trust Corporation sigue navegando por el competitivo panorama de la gestión de patrimonios, aprovechando las ganancias estratégicas y centrándose en el crecimiento y la resistencia a largo plazo. Con un plan claro para utilizar sus activos y mantener la eficiencia operativa, la empresa sigue siendo un actor fuerte en el sector de los servicios financieros.
Perspectivas de InvestingPro
Northern Trust Corporation (NTRS) ha demostrado un sólido rendimiento financiero en el segundo trimestre de 2024, respaldado por un sólido crecimiento de las comisiones y una importante ganancia antes de impuestos. Profundizando en la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado, encontramos varios datos de InvestingPro que pueden ser de interés para los inversores:
Datos de InvestingPro:
- La empresa cuenta con una capitalización bursátil de 17 270 millones de dólares, lo que indica su importante presencia en el sector de los servicios financieros.
- Con una relación precio/beneficio de 11,72 y una relación precio/beneficio ajustada para los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024 de 11,36, Northern Trust cotiza con una valoración baja en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo.
- La rentabilidad por dividendo de la compañía a la fecha facilitada se sitúa en el 3,48%, lo que es un testimonio de su compromiso con el retorno a los accionistas, habiendo mantenido el pago de dividendos durante 54 años consecutivos.
Consejos de InvestingPro:
- Los analistas han revisado a la baja sus beneficios para el próximo periodo, lo que sugiere que los inversores deberían vigilar los próximos estados financieros en busca de posibles cambios en las perspectivas de la compañía.
- A pesar de los débiles márgenes de beneficio bruto, se prevé que Northern Trust sea rentable este año, y lo ha sido en los últimos doce meses. Esto indica la capacidad de la empresa para gestionar eficazmente sus finanzas a pesar de las presiones sobre los márgenes.
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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.