State Street Corporation (NYSE: NYSE:STT) reportó un beneficio por acción (BPA) trimestral récord de 2,26 dólares en el tercer trimestre de 2024, un aumento desde los 1,25 dólares del año anterior, con un rendimiento sobre el capital del 12%. La compañía experimentó un robusto crecimiento de los ingresos por comisiones y totales del 7% y 9% respectivamente, mientras mantuvo una gestión eficaz de los gastos.
Puntos clave:
• BPA trimestral récord de 2,26 dólares, un aumento desde 1,25 dólares del año anterior
• Rendimiento sobre el capital del 12%
• Crecimiento de los ingresos por comisiones y totales del 7% y 9% respectivamente
• Los gastos operativos aumentaron solo un 3% interanual
• 466.000 millones de dólares en nuevos activos bajo custodia/administración
• Flujos netos trimestrales récord de 100.000 millones de dólares en la división Global Advisors
Perspectivas de la empresa:
• Se proyecta un crecimiento total de ingresos por comisiones en o ligeramente por encima del 4% al 5%
• Crecimiento de los ingresos netos por intereses revisado al alza al 4% a 5%
• Objetivo de alcanzar 1.000 millones de dólares en ingresos por software en los próximos cinco años
• En camino de ganar de 6 a 8 nuevos clientes Alpha este año
• Se apunta a entre 350 y 400 millones de dólares en nuevas comisiones por servicios para el próximo año
Aspectos positivos:
• Los activos bajo gestión alcanzaron los 4,7 billones de dólares
• Lanzamiento de 20 nuevos ETFs, incluyendo tres ETFs de activos digitales gestionados activamente
• Anuncio de asociación con Apollo Global Management para oportunidades en mercados privados
• Los ingresos netos por intereses aumentaron un 16% interanual hasta los 723 millones de dólares
• Los ingresos por negociación de divisas aumentaron un 15% interanual
• Los ingresos por financiación de valores aumentaron un 13%
• Las comisiones por software y procesamiento crecieron un 11%
Aspectos negativos:
• Un punto porcentual de lastre en el crecimiento interanual debido al cambio en la combinación de activos hacia efectivo
• Disminución secuencial del 2% en los ingresos netos por intereses debido a la rotación de depósitos y tasas más bajas a corto plazo
• Potencial de rotación de depósitos y variabilidad en la actividad crediticia en los próximos trimestres
Aspectos destacados de las preguntas y respuestas:
• Plan de sucesión en marcha para la transición del Director Financiero
• Expansión modesta en América Latina, particularmente en México
• Enfoque en mejorar las actividades de préstamos a clientes, repos y participación en depósitos
• Enfoque cauteloso para futuras adquisiciones, enfatizando el crecimiento orgánico
State Street Corporation demostró un sólido desempeño financiero en el tercer trimestre de 2024, navegando los desafíos del mercado y beneficiándose de las acciones moderadas de los bancos centrales. La división Global Advisors de la compañía vio flujos netos trimestrales récord, mientras que el negocio de Gestión de Inversiones logró un margen antes de impuestos de alrededor del 30%. State Street mantiene su compromiso de devolver el exceso de capital a los accionistas, con 670 millones de dólares devueltos en el tercer trimestre, incluyendo 450 millones de dólares en recompra de acciones.
El enfoque de la compañía en la innovación y el crecimiento estratégico, particularmente en ingresos por software y adquisición de clientes Alpha, la posiciona bien para un éxito continuo. Sin embargo, State Street se mantiene cautelosa sobre los posibles vientos en contra de la rotación de depósitos y la variabilidad en la actividad crediticia. En general, el sólido desempeño de la compañía y las iniciativas estratégicas sugieren una perspectiva positiva para los próximos trimestres.
Perspectivas de InvestingPro:
El sólido desempeño financiero de State Street Corporation en el tercer trimestre de 2024 se ve respaldado aún más por datos recientes de InvestingPro. La capitalización de mercado de la compañía se sitúa en 27.580 millones de dólares, reflejando su importante presencia en el sector de servicios financieros. El ratio P/E de State Street de 15,35 (ajustado para los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024) sugiere una valoración relativamente atractiva en comparación con sus ganancias, especialmente considerando su BPA trimestral récord de 2,26 dólares reportado en el tercer trimestre.
Los datos de InvestingPro muestran que State Street ha mantenido pagos de dividendos durante 54 años consecutivos, subrayando su compromiso con los retornos a los accionistas. Esto se alinea con los 670 millones de dólares reportados devueltos a los accionistas en el tercer trimestre, incluyendo 450 millones de dólares en recompra de acciones. El rendimiento actual del dividendo del 3,31% aumenta aún más el atractivo para los inversores enfocados en ingresos.
Dos consejos clave de InvestingPro son particularmente relevantes para el reciente desempeño de State Street:
1. "La dirección ha estado recomprando acciones agresivamente" - Esto corrobora las recompras de acciones reportadas por la compañía y el compromiso de devolver capital a los accionistas.
2. "Fuerte rendimiento en los últimos tres meses" - Este consejo está respaldado por los datos de InvestingPro que muestran un rendimiento total del precio del 17,32% en los últimos tres meses, reflejando la confianza de los inversores en el desempeño y las perspectivas de State Street.
Estas perspectivas se alinean bien con los ingresos récord reportados por State Street y su perspectiva positiva. Los inversores que buscan una comprensión más profunda de la salud financiera y el potencial de State Street pueden acceder a 8 consejos adicionales de InvestingPro, ofreciendo un análisis más completo de la posición de la compañía en el mercado.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.