TMX Group (TSX:X), el operador de la Bolsa de Toronto y otros servicios financieros, ha anunciado un sólido segundo trimestre para el año fiscal 2024.
La empresa registró un aumento interanual de los ingresos del 18%, impulsado por la inclusión de 69,9 millones de dólares canadienses procedentes de la recién adquirida TMX VettaFi y el crecimiento en sus diversos segmentos, incluidos TMX Trayport, derivados y renta variable. Los beneficios ajustados por acción también aumentaron un 8% en comparación con el año anterior.
Entre las iniciativas clave que impulsan el crecimiento figuran la expansión internacional de su franquicia de cotización, la integración de TMX VettaFi y el desarrollo de nuevos productos financieros como los futuros CORRA.
Puntos clave
- El Grupo TMX anunció un aumento del 18% en ingresos y del 8% en beneficios ajustados por acción interanuales.
- El crecimiento se debió principalmente a la inclusión de TMX VettaFi y al aumento de los ingresos procedentes de múltiples segmentos de negocio.
- La empresa se está centrando en cuatro áreas prioritarias clave: cotización y más allá, más allá de los operadores, más allá de los datos de mercado y más allá de las fronteras.
- El Grupo TMX está ampliando su franquicia de cotización internacional y ha integrado TMX VettaFi para reforzar sus servicios de indexación y ETF.
- Los segmentos de TMX Trayport, derivados y renta variable han registrado un importante crecimiento de los ingresos.
Perspectivas de la empresa
- El Grupo TMX se ha comprometido a acelerar el crecimiento a través de iniciativas estratégicas en cotización, negociación, datos de mercado y expansión internacional.
- La empresa pretende volver a su rango de apalancamiento objetivo para finales de 2025 y ha aprobado un dividendo trimestral de 0,19 CAD por acción ordinaria, pagadero el 30 de agosto.
Aspectos destacados bajistas
- Los ingresos por formación de capital disminuyeron un 4%.
- Los gastos de explotación aumentaron un 27% debido a la integración de TMX VettaFi y otros costes de expansión.
- Los ingresos procedentes de la distribución digital pueden ser variables debido a los ciclos presupuestarios de los clientes.
Aspectos positivos
- La integración de TMX VettaFi con TMX Datalinx se centra en mejorar las capacidades de venta y distribución.
- La empresa está explorando nuevas oportunidades de fondos utilizando conjuntos de datos de las franquicias Datalinx y Trayport.
- El negocio de CDS de TMX Group está superando al mercado con el lanzamiento de nuevos servicios como CCMS y SGC Notes.
Falta
- La fecha de entrada en funcionamiento de un importante sistema nuevo se ha retrasado hasta principios de 2025, lo que amplía los plazos del programa.
Preguntas y respuestas destacadas
- El Consejero Delegado y el Director Financiero del Grupo TMX hablaron sobre las ventajas competitivas de TMX VettaFi, el impacto de los gastos no recurrentes y la sensibilidad de los ingresos netos por intereses de TMX Trust a las variaciones de los tipos de interés.
- También destacaron el potencial de crecimiento de los servicios post-negociación de TMX y proporcionaron actualizaciones sobre la iniciativa de modernización post-negociación.
El enfoque estratégico de la empresa en la expansión de su franquicia de cotización y el desarrollo de nuevos productos es evidente en su crecimiento internacional, con más de 230 empresas internacionales que ahora cotizan en el TSX o TSX Venture.
La adquisición de TMX VettaFi a principios de este año ha mejorado la oferta del Grupo TMX en indexación y ETF, con una mezcla de ingresos fuertemente dependiente de las comisiones de indexación vinculadas a los activos gestionados.
El segmento TMX Trayport ha experimentado un aumento de ingresos del 19%, mientras que los ingresos por negociación y compensación de derivados han crecido un 20%, debido principalmente a los mayores volúmenes en la Bolsa de Montreal y la CDCC.
La negociación y compensación de renta variable y renta fija también han registrado un aumento de los ingresos del 14%, con un crecimiento global de los beneficios diluidos ajustados por acción del 13%.
Los cambios de precios aplicados en enero han contribuido al aumento de los ingresos, con una fuerte adopción del producto de futuros CORRA. Los ingresos de BOX han crecido un 29%, gracias al aumento de los volúmenes y las tarifas por contrato.
A pesar de estos éxitos, la empresa también ha tenido que hacer frente a un aumento de los gastos de explotación, un 27%, debido en gran parte a la integración de TMX VettaFi y a las iniciativas de expansión en Estados Unidos.
Los sólidos resultados financieros del Grupo TMX, sus adquisiciones estratégicas y su apuesta por la innovación lo sitúan en una buena posición para el crecimiento futuro. La empresa ha trazado un camino claro para aprovechar sus recientes adquisiciones y ampliar su conjunto de servicios financieros, con el objetivo de ofrecer soluciones más completas a sus clientes en todo el mundo.
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