Valaris (NYSE: VAL), uno de los principales contratistas de perforación mar adentro, comunicó unos sólidos resultados del segundo trimestre de 2024, con un aumento significativo de la cartera de pedidos y unas perspectivas positivas para el mercado de perforación mar adentro. La eficiencia de los ingresos de la empresa alcanzó un impresionante 99%, y el EBITDA ajustado se situó en 139 millones de dólares, superando las previsiones proporcionadas. Valaris destacó la exitosa reactivación del buque de perforación Valaris DS-7 y la consecución de nuevos contratos y prórrogas, incluido un notable contrato plurianual para el buque de perforación Valaris DS-17. Con el mercado de perforación en alta mar mostrando estabilidad y la demanda de proyectos de ciclo largo en aumento, Valaris está preparada para una generación sostenida de flujo de caja libre en 2025, con planes para devolver valor a los accionistas.
Aspectos clave
- Valaris registró una cartera de pedidos de más de 4.300 millones de dólares, lo que refleja la fuerte demanda de los clientes para proyectos en 2025 y 2026.
- La compañía alcanzó una eficiencia de ingresos en toda la flota del 99% y reactivó el buque de perforación Valaris DS-7.
- El EBITDA ajustado del segundo trimestre de 2024 alcanzó los 139 millones de dólares, superando las expectativas.
- Valaris consiguió un contrato plurianual para el Valaris DS-17 y ocho nuevos contratos o prórrogas.
- La empresa prevé un flujo de caja libre sostenido en 2025 y aspira a devolverlo a los accionistas.
Perspectivas de la empresa
- Valaris prevé unos ingresos totales de entre 610 y 630 millones de dólares para el tercer trimestre de 2024.
- La previsión de EBITDA para todo el año se ha ajustado a un rango de 480 a 540 millones de dólares.
- La compañía espera que casi el 70% de los días disponibles en 2025 para su flota flotante activa estén contratados.
Hechos destacados bajistas
- Valaris informó de un descenso de 99 millones de dólares en efectivo debido a gastos de capital y otros factores.
- La empresa reveló posibles impactos de las suspensiones de contratos y los costes de reparación de determinadas plataformas.
Aspectos positivos
- La flota flotante de entorno benigno contratada alcanzó su punto más alto desde finales de 2016.
- La utilización del mercado está en su punto más alto en casi una década.
- Las tarifas por día para los buques de perforación de séptima generación han aumentado, con un aumento promedio a $ 480,000 en la primera mitad de 2024.
Falta
- La compañía redujo su rango de orientación de EBITDA para todo el año.
- Valaris recibió notificaciones de suspensión de dos plataformas de arrendamiento de Arrow, JV, aunque el impacto es mínimo.
Preguntas y respuestas
- El Consejero Delegado Anton Dibowitz habló de las inversiones en tecnología y automatización en el Mar del Norte, destacando una sólida cartera de oportunidades.
- El Director Financiero, Matt Lyne, indicó el potencial de unas 10 oportunidades incrementales para plataformas de aguas profundas de 7ª generación.
- Dibowitz mencionó la ventajosa posición de la empresa, con 12 ó 13 buques de 7ª generación y aún con capacidad de crecimiento.
- Valaris está abierta a fusiones y adquisiciones que creen valor y sean beneficiosas para los accionistas.
Los buenos resultados de Valaris en el segundo trimestre y las optimistas perspectivas del mercado de perforación en alta mar subrayan la posición estratégica de la empresa. Con una elevada eficiencia de ingresos y una creciente cartera de pedidos, Valaris está bien posicionada para capitalizar las favorables condiciones del mercado y aportar valor a sus accionistas. El compromiso de la empresa con los avances tecnológicos y el crecimiento estratégico a través de posibles fusiones y adquisiciones consolida aún más su posición en el sector.
Perspectivas de InvestingPro
Valaris (NYSE: VAL) ha demostrado unos sólidos resultados financieros, que pueden esclarecerse aún más examinando las métricas clave de InvestingPro. Con una capitalización bursátil de 5.250 millones de dólares, Valaris es un actor importante en el sector de la perforación en alta mar. El PER de la empresa, una medida del precio actual de sus acciones en relación con sus beneficios por acción, es de 5,2, lo que indica que los inversores están pagando menos por cada dólar de beneficios en comparación con la media del mercado en general.
Los consejos de InvestingPro sugieren que el ratio PER relativamente bajo de Valaris puede indicar una infravaloración del potencial de beneficios de la empresa, especialmente si se tiene en cuenta el ratio PER ajustado para los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024, que se sitúa en 6,28. Esto podría representar una oportunidad para los inversores que buscan valor en el sector energético.
Además, el crecimiento de los ingresos de la empresa ha sido impresionante, con un aumento del 9,62% en los últimos doce meses hasta el 1T 2024, y un crecimiento trimestral de los ingresos aún más notable, del 22,06% para el 1T 2024. Esta trayectoria de crecimiento es un testimonio de las exitosas adquisiciones de contratos de Valaris y la reactivación de buques de perforación como el Valaris DS-7.
InvestingPro también destaca el sólido margen de beneficio bruto de la compañía del 14,26% durante el mismo periodo, lo que refuerza la eficiencia de las operaciones de Valaris. Con el mercado de perforación en alta mar mostrando signos positivos, este margen indica la capacidad de la empresa para traducir eficazmente los ingresos en beneficios.
La posición estratégica de Valaris se ve respaldada además por la estimación del valor razonable de InvestingPro de 90,74 dólares, que está por encima del precio de cierre anterior de 78,59 dólares. Esto sugiere que el mercado puede no haber reconocido plenamente el potencial de beneficios y las perspectivas de crecimiento futuro de Valaris, lo que supone un punto interesante a tener en cuenta por los inversores.
Los inversores que busquen un análisis más detallado y consejos adicionales de InvestingPro pueden encontrar una gran cantidad de información en la plataforma InvestingPro, que enumera otros numerosos consejos para ayudar a tomar decisiones de inversión informadas.
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