Voya Financial, Inc. (VOYA) registró unos sólidos resultados en el segundo trimestre de 2024, alcanzando sus objetivos financieros y sentando las bases para cumplir sus expectativas para todo el año. La compañía anunció un beneficio operativo por acción (BPA) ajustado de 2,18 dólares y un beneficio neto GAAP de 201 millones de dólares. Con unos sólidos ingresos basados en comisiones en Gestión Patrimonial y de Inversiones y una sólida posición de exceso de capital de aproximadamente 200 millones de dólares, Voya está en camino de alcanzar un objetivo de BPA para todo el año de entre 8,25 y 8,45 dólares. A pesar de unos índices de siniestralidad superiores a los previstos en Salud, los segmentos de Soluciones en el Lugar de Trabajo y Gestión de Inversiones de Voya muestran crecimiento e impulso, y este último espera alcanzar un objetivo de crecimiento orgánico del 2% para el año.
Aspectos clave
- Voya Financial obtuvo un BPA operativo ajustado de 2,18 dólares en el segundo trimestre de 2024.
- La compañía registró fuertes ingresos basados en comisiones en Wealth and Investment Management.
- Voya está abordando unos ratios de siniestralidad superiores a los previstos en Salud, pero sigue confiando en cumplir su objetivo de BPA para todo el año de entre 8,25 y 8,45 dólares.
- Se registraron entradas netas positivas de 4.800 millones de dólares, con una mejora significativa de los flujos de efectivo netos institucionales.
- Voya Investment Management obtuvo unos beneficios de explotación ajustados de 50 millones de dólares, con un aumento interanual de los ingresos netos del 5%.
- La empresa tiene previsto devolver más de 800 millones de dólares a los accionistas en 2024 y aspira a ampliar los márgenes operativos en al menos 100 puntos básicos.
Perspectivas de la compañía
- Voya Financial confía en alcanzar su objetivo de BPA para todo el año de entre 8,25 y 8,45 dólares.
- La compañía espera cumplir sus expectativas de crecimiento orgánico del 2% para todo el año.
- La dirección planea refinanciar 400 millones de dólares de deuda con vencimiento a principios de 2025, anticipando que no habrá obstáculos y con un balance bien posicionado.
Aspectos destacados bajistas
- La compañía está experimentando unos índices de siniestralidad superiores a los previstos en Salud, especialmente en el negocio de Stop Loss.
- Se prevé que el crecimiento en Stop Loss se sitúe por debajo del rango previsto del 7% al 10%.
- Se observó un descenso de los activos basados en diferenciales en el negocio de Wealth Solutions, atribuido a los rescates de los participantes y a los mayores tipos de interés de los créditos.
Aspectos positivos
- El negocio de soluciones laborales de Voya muestra crecimiento e impulso.
- Voya Investment Management está posicionada para un crecimiento continuo en los mercados institucionales y minoristas.
- La cartera de préstamos hipotecarios comerciales para oficinas de la empresa sigue funcionando bien, con un movimiento mínimo.
Fallos
- A pesar de las mejoras, se espera que las tasas de rescate de los participantes sigan siendo elevadas en la segunda mitad del año.
- El margen de comisiones en el negocio de Salud descendió debido a la estacionalidad normal.
Preguntas y respuestas
- Los ejecutivos expresaron su confianza en la capacidad de gestionar y mejorar los índices de siniestralidad en el negocio de Salud.
- La empresa está centrada en la ejecución estratégica, incluida la introducción de nuevos productos y la inversión en su negocio de gestión de patrimonios minoristas.
- Hubo un debate sobre la desinversión prevista de 14.000 millones de dólares de activos venerables y su mínimo impacto en los beneficios.
Los resultados del segundo trimestre y las iniciativas estratégicas de Voya Financial indican que la empresa se está adaptando a las condiciones del mercado, al tiempo que mantiene un claro enfoque en el crecimiento y el valor para el accionista. El compromiso de la empresa con los objetivos financieros, la orientación al cliente y la ejecución estratégica en sus distintos segmentos de negocio sientan las bases para un éxito continuado en el sector financiero.
Perspectivas de InvestingPro
El segundo trimestre de 2024 de Voya Financial ha mostrado a una compañía que navega hábilmente por su panorama financiero, y los datos en tiempo real de InvestingPro subrayan aún más esta narrativa. Una métrica destacada es el ratio Precio/Beneficios (PER) de la compañía, que en 9,51, es indicativo de que Voya cotiza con un descuento relativo al crecimiento de los beneficios a corto plazo. Esto coincide con un consejo de InvestingPro que destacaba el bajo PER de Voya, lo que sugiere que la acción puede estar infravalorada teniendo en cuenta su trayectoria de beneficios.
El compromiso de la empresa con el retorno al accionista es evidente, no sólo en su retorno de capital previsto, sino también en su historial de dividendos. Voya ha aumentado su dividendo durante seis años consecutivos, un testimonio de su salud financiera y de la confianza de la dirección en una rentabilidad sostenida. Esto se ve respaldado por el dato de InvestingPro de que Voya ha mantenido el pago de dividendos durante 12 años consecutivos, lo que subraya la fiabilidad del flujo de ingresos de la compañía para los inversores.
Los datos de InvestingPro también revelan un sólido crecimiento de los ingresos del 20,85% en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024, lo que demuestra la capacidad de la compañía para expandir su línea superior en medio de las difíciles condiciones del mercado. Este crecimiento puede vincularse a la evolución positiva de los segmentos de gestión de patrimonios e inversiones de Voya mencionados en el artículo.
Los lectores interesados en profundizar en el análisis financiero y obtener más información pueden consultar otros 8 consejos de InvestingPro sobre Voya Financial en https://www.investing.com/pro/VOYA. Estos consejos podrían proporcionar un contexto y consideraciones valiosas para los inversores que analizan el rendimiento de las acciones de Voya y sus perspectivas de futuro.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.