Wells Fargo & Co (NYSE:WFC) reportó un sólido desempeño en el tercer trimestre con un beneficio neto de 5.100 millones de dólares, o 1,42 dólares por acción diluida, durante su reciente conferencia de resultados. El CEO de la compañía, Charlie Scharf, destacó un retorno sobre el capital (ROE) del 11,7% y un retorno sobre el capital tangible común (ROTCE) del 13,9%.
Puntos clave:
• Beneficio neto de 5.100 millones de dólares, o 1,42 dólares por acción diluida
• Los ingresos por comisiones crecieron un 16% en lo que va del año
• El ratio de capital CET1 mejoró al 11,3%
• 3.500 millones de dólares en recompra de acciones en el tercer trimestre
• Aumento del 14% en los dividendos
Perspectivas de la compañía:
• Se espera que el ingreso neto por intereses del cuarto trimestre se alinee con el tercer trimestre
• Se anticipa una disminución del 9% en el ingreso neto por intereses para todo el año 2024 en comparación con 2023
• La guía de gastos no relacionados con intereses para 2024 se mantiene en aproximadamente 54.000 millones de dólares
Aspectos negativos:
• Disminución de los préstamos promedio debido a estrictos estándares crediticios
• Ligera disminución de los depósitos
• Pérdida de 447 millones de dólares por la reposición de la cartera de inversiones en valores
Aspectos positivos:
• Los ingresos por comisiones crecieron un 16% en lo que va del año
• Los saldos de tarjetas de crédito aumentaron por decimotercer trimestre consecutivo
• Crecimiento de los depósitos en los negocios orientados al cliente
• Reducción del 20% en la plantilla desde el tercer trimestre de 2020
• Asociación con Volkswagen Financial Services para financiación de compras
• Lanzamiento de nuevas tarjetas de crédito de marca compartida con Expedia
Resultados por debajo de lo esperado:
• Disminución del ingreso neto por intereses
• Ligera disminución en los depósitos generales
Aspectos destacados de la sesión de preguntas y respuestas:
• El CEO abordó el impacto del límite de activos en las capacidades de financiación
• Compromiso continuo con las mejoras operativas y de cumplimiento normativo
• 2.200 millones de dólares invertidos para abordar problemas derivados de la orden de consentimiento
• Se discutieron los esfuerzos contra el lavado de dinero y el escrutinio regulatorio
• Ganancias comerciales de más de 1.000 millones de dólares por trimestre atribuidas a las condiciones del mercado y la estacionalidad
Los resultados del tercer trimestre de Wells Fargo reflejan un progreso continuo en la transformación del banco y la mejora de los rendimientos. La empresa reportó un sólido beneficio neto de 5.100 millones de dólares, con un crecimiento de los ingresos por comisiones que compensó la disminución de los ingresos netos por intereses. El banco ha mantenido una fuerte disciplina crediticia y se ha centrado en la eficiencia operativa, reduciendo la plantilla en un 20% desde el tercer trimestre de 2020.
Aunque los préstamos promedio disminuyeron debido a estrictos estándares crediticios, los saldos de tarjetas de crédito aumentaron por decimotercer trimestre consecutivo. Los depósitos disminuyeron ligeramente en general, pero los depósitos de los negocios orientados al cliente crecieron. El ratio de capital CET1 mejoró al 11,3%, con 3.500 millones de dólares en recompra de acciones en el tercer trimestre y un aumento del 14% en los dividendos.
El CEO Charlie Scharf destacó iniciativas estratégicas en curso, incluyendo una asociación con Volkswagen Financial Services para financiación de compras y el lanzamiento de nuevas tarjetas de crédito de marca compartida con Expedia. El CFO Mike Santomassimo señaló una pérdida de 447 millones de dólares por la reposición de la cartera de inversiones en valores, que se espera tenga un período de recuperación de dos años.
De cara al futuro, se espera que el ingreso neto por intereses del cuarto trimestre se alinee con el tercer trimestre, lo que indica una disminución anticipada del 9% para todo el año 2024 en comparación con 2023. La guía de gastos no relacionados con intereses para 2024 se mantiene en aproximadamente 54.000 millones de dólares.
Durante la sesión de preguntas y respuestas, los ejecutivos abordaron el impacto del límite de activos en las capacidades de financiación y enfatizaron el compromiso continuo con las mejoras operativas y de cumplimiento normativo. La empresa ha invertido 2.200 millones de dólares para abordar problemas derivados de la orden de consentimiento y continúa centrándose en los esfuerzos contra el lavado de dinero y el cumplimiento regulatorio.
En general, Wells Fargo mantiene una buena posición en medio de las incertidumbres económicas, centrándose en los negocios principales y gestionando los riesgos de manera efectiva. El banco ha devuelto más de 23.000 millones de dólares a los accionistas en el último año y continúa avanzando en sus esfuerzos de transformación.
Perspectivas de InvestingPro
El sólido desempeño de Wells Fargo en el tercer trimestre se ve reforzado por datos recientes de InvestingPro. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 208.280 millones de dólares, reflejando su importante presencia en el sector bancario. Esto se alinea con el consejo de InvestingPro que destaca a Wells Fargo como un "actor prominente en la industria bancaria".
El ratio P/E del banco de 12,49 y el ratio P/E ajustado de 10,83 para los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024 sugieren que las acciones podrían estar infravaloradas en relación con sus ganancias. Esto se refuerza con un consejo de InvestingPro que indica que Wells Fargo está "cotizando a un bajo ratio P/E en relación con el crecimiento de ganancias a corto plazo". El ratio PEG de 0,58 respalda aún más esta visión, lo que podría señalar una oportunidad de inversión atractiva.
El compromiso de Wells Fargo con los retornos a los accionistas, como se menciona en el informe de ganancias, se ve subrayado por un consejo de InvestingPro que señala que "la dirección ha estado recomprando acciones de manera agresiva". Además, la empresa ha mantenido el pago de dividendos durante 54 años consecutivos, demostrando un compromiso de larga data con la devolución de valor a los accionistas.
La rentabilidad del banco, destacada en la conferencia de resultados, se corrobora con los datos de InvestingPro que muestran ingresos de 78.230 millones de dólares y un ingreso operativo de 23.780 millones de dólares para los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024. Este sólido desempeño financiero se refleja en el precio de las acciones, que actualmente cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, con un robusto rendimiento total del precio del 19,74% en lo que va del año.
Para los inversores que buscan perspectivas más completas, InvestingPro ofrece consejos adicionales y un análisis en profundidad sobre Wells Fargo. La plataforma actualmente enumera 9 consejos más que podrían proporcionar un contexto valioso para las decisiones de inversión.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.