Barcelona, 8 sep (.).- La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), el supervisor bursátil español, ha autorizado hoy la opa parcial que ha lanzado sobre el 22,7 % de la energética Naturgy (MC:NTGY) el fondo australiano IFM, que ha garantizado que cumplirá con todas las condiciones impuestas por el Gobierno.
La aprobación por parte del supervisor bursátil español se produce unas semanas después de que el Gobierno español autorizara, con condiciones, esta operación.
El Gobierno instaba a IFM, por ejemplo, a apoyar durante cinco años las inversiones de la compañía vinculadas a la transición energética o a mantener la sede en España y a la mayoría de la plantilla.
El fondo IFM detalla en el folleto de la opa, divulgado este miércoles, que cumplirá con todos esos requisitos, tal como recuerda el comunicado de la propia CNMV.
El plazo de aceptación será de 30 días naturales a partir del día hábil bursátil siguiente a la publicación del primer anuncio con los datos esenciales de la oferta, finalizando también en día hábil bursátil.
Así pues, ahora IFM dispone de cinco días para publicar ese anuncio, y al día siguiente de que lo haga se pondrá en marcha el contador para el plazo de aceptación, que será de esos 30 días, según ha decidido IFM.
En el folleto, IFM recuerda que ofrece 22,07 euros en efectivo por cada acción de Naturgy -en un principio la oferta era de 23 euros, pero el fondo ya dijo que descontaría del precio los dividendos abonados por Naturgy- e insiste en que la opa está "condicionada" a alcanzar, al menos, un 17 % del accionariado, lo que le permitiría nombrar a dos consejeros.
Para avalar su oferta, IFM ha depositado los avales necesarios para sufragarla y aclara que los gastos de corretaje y otros derivados de la aceptación de la opa irán a su cargo.
"Naturgy es una atractiva oportunidad de inversión", argumenta IFM en el folleto, en el que también destaca su "sólido equipo de dirección".
IFM insiste en que no se propone adquirir "una participación de control" en Naturgy como consecuencia de la opa y subraya que sus intenciones "están alineadas con las condiciones establecidas" por el Consejo de Ministros, las cuales "ha decidido aceptar".
En esta línea, defiende "un plan industrial a largo plazo que apoye la creación de valor de Naturgy, basado en inversiones sostenibles y razonablemente rentables vinculadas a la transición energética" y una política de dividendos "prudente", en línea con el nuevo plan estratégico de la multinacional "o incluso potencialmente un dividendo menor si ello fuese necesario" para cumplir con las condiciones del Gobierno", asegura.
En particular, y tal como le había pedido el Gobierno, IFM ratifica en este documento que "apoyará con carácter general, durante los cinco años siguientes de la liquidación de la opa, la inversión de Naturgy en proyectos vinculados a la transición energética en España que contribuyan a generar valor a largo plazo, sean sostenibles y se ajusten a los estándares de mercado en términos de rentabilidad y perfil de riesgo".
Asimismo, IFM destaca que no tiene "planes o intenciones de promover ninguna modificación de la naturaleza de las actividades llevadas a cabo actualmente por Naturgy ni de la localización de sus centros de actividad" durante los 12 meses siguientes a la liquidación de la oferta.
Por ello, ratifica también que durante los cinco años siguientes a la liquidación de la oferta se compromete a "mantener el domicilio social y la sede efectiva de gestión y dirección de los negocios de Naturgy en España", y que respetará "las condiciones de trabajo de los empleados o el equipo directivo" de la multinacional durante al menos 12 meses tras la liquidación de la opa.
En la misma línea, IFM asegura que "no tiene planes de promover cambios en la estrategias de Naturgy relativas a la utilización o disposición de sus activos y su grupo", y que en un plazo de cinco años "no apoyará ninguna propuesta de desinversión" distinta a la reflejada en el nuevo plan estratégico de Naturgy hasta 2025.
De la misma forma, IFM insiste en que "tiene intención de apoyar la estrategia de gestión de capital comunicada al mercado" por la multinacional y descarta una reestructuración societaria.
Tal como ya había anunciado, IFM recuerda que, si sale adelante su opa parcial, quiere nombrar "a dos consejeros", sin que ello resulte en el incremento del número de miembros del consejo de administración, puntualiza.
IFM ratifica, asimismo, su compromiso inicial de mantener en Bolsa a la compañía. "El oferente tiene intención de que las acciones de Naturgy sigan admitidas a negociación en las bolsas de valores en las que actualmente cotizan", dice.
El pasado 3 de agosto el Consejo de Ministros aprobó con condiciones la opa lanzada sobre el 22,7 % de la empresa energética española Naturgy por el fondo australiano IFM.
Por otra parte, como prueba de que el precio ofrecido se ajusta a la normativa del mercado de valores, IFM adjunta un informe de valoración de experto independiente emitido por la firma Duff & Phelps y un informe complementario como consecuencia del nuevo plan estratégico de Naturgy.