Las recientes evaluaciones de Barclays sobre la cadena de suministro de Nvidia (NASDAQ:NVDA) arrojan resultados alentadores, anunció el miércoles el banco de inversión.
Barclays informó el miércoles de que sus últimas conversaciones con personas conocedoras del sector indican que las capacidades de fabricación de Nvidia para sus microprocesadores Hopper están aumentando más rápidamente de lo que se esperaba, lo que indica una sólida demanda y la posibilidad de que aumenten los ingresos.
Según el informe de Barclays, Nvidia ha alcanzado un nivel de producción de 400.000 microprocesadores Hopper al mes en el segundo trimestre, superando el calendario previsto. El banco prevé ahora que la producción alcance las 600.000 unidades mensuales a finales del tercer trimestre, lo que supone un aumento respecto a la previsión anterior de 500.000 unidades. Esta rápida expansión de la capacidad de producción se considera un factor crucial para impulsar el crecimiento de los ingresos de Nvidia en los periodos siguientes.
"Anticiparíamos que parte de este aumento de la producción está relacionado con los modelos H20 más básicos, a medida que las ventas en China comienzan a recuperarse de sus puntos bajos, pero incluso si estimamos aproximadamente un 15% del mix de producción y utilizamos tasas estándar de utilización de la producción, esto sugeriría un aumento de los ingresos de unos 3.000 millones de dólares en julio en comparación con nuestras estimaciones anteriores", declararon los analistas.
Barclays ha revisado sus previsiones de ingresos para el segmento informático de Nvidia, proyectando ahora 25.200 millones de dólares para octubre, lo que supone un aumento respecto a la previsión anterior de 22.200 millones. Los analistas destacan que esta expansión inesperadamente fuerte de la capacidad de producción podría traducirse en un aumento de los ingresos de más del 30% con respecto a las estimaciones anteriores.
A pesar de la preocupación por los posibles retrasos en el lanzamiento de los próximos microprocesadores Blackwell de Nvidia, Barclays mantiene una perspectiva positiva. Las primeras muestras de los microprocesadores Blackwell ya están circulando por la cadena de suministro, sin que haya noticias significativas de retrasos.
Los analistas observan que algunos informadores pronostican un retraso de sólo dos semanas, inferior a los tres meses previstos anteriormente.
"Para nosotros, esto parece ser el ritmo típico del ciclo de pruebas de un producto, no un defecto significativo en el diseño. La capacidad de pruebas prevista para los microprocesadores Blackwell debería superar las 200.000 unidades a finales de año, con un objetivo de 250.000 unidades para el primer trimestre del año siguiente", explicaron los analistas.
Barclays reafirmó una calificación Neutral sobre las acciones de Nvidia con un precio objetivo de 145 dólares.
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