Roma, 26 nov (.).- La oferta pública de canje anunciada por el banco italiano Unicredit (BIT:CRDI) por la totalidad de las acciones ordinarias del BPM por 10.100 millones de euros es una operación hostil, según un miembro del Consejo de Administración de la entidad, que se ha reunido este martes en Milán (norte).
El Consejo de Administración del BPM está evaluando la oferta de Unicredit y emitirá un comunicado al término de la reunión, pero uno de sus miembros, Mauro Paoloni, ya avanzó a la entrada que consideraba hostil la propuesta, al responder a las preguntas de los medios locales.
Además del visto bueno del BPM, la oferta pública de canje tendrá que contar con la aprobación del Gobierno, que tiene la opción de bloquear operaciones en sectores estratégicos con la "acción de oro" o "golden power", algo que el Ministerio de Economía está valorando.
La operación sobre el BPM fue "comunicada pero no acordada con el Gobierno", aseguró este lunes el ministro de Economía, Giancarlo Giorgetti, que añadió: "Como es bien sabido, hay 'golden power' por lo que el Gobierno hará sus evaluaciones, y valorará cuidadosamente cuando Unicredit envíe su propuesta para las autorizaciones pertinentes".
También mencionó una cita: "La manera más segura de perder la guerra es comprometerse en dos frentes”, sin dar más detalles, aunque según los medios Giorgetti aludía al intento de adquisición lanzado a finales de verano por Unicredit sobre Commerzbank (ETR:CBKG), el segundo banco alemán.
La operación de Unicredit, que según el banco "es autónoma e independiente" de la reciente inversión realizada en el capital social del alemán Commerzbank, donde su participación es del 9 % y puede llegar al 21 %, se produce después de que el BPM lanzase recientemente una OPA total sobre el holding Anima (BIT:ANIM) por 1.600 millones y la compra del 5 % del banco MPS puesta a la venta por el Estado.
Según explicó Unicredit al anunciarla, su oferta de canje sobre BPM cuenta con una prima del 0,5% respecto al precio oficial de la acción de Unicredit del viernes pasado y el valor atribuido por Unicredit a las acciones del banco BPM en la operación asciende efectivamente a 6,657 euros.
La oferta está sujeta a la aprobación de la propuesta para el aumento de capital para atender la oferta por parte de la asamblea de accionistas y del documento de oferta por parte de autoridad bursátil, Consob, y también la aprobación incondicional de las autoridades antimonopolio competentes.
"Se espera que la ejecución de la oferta de canje concluya en junio de 2025, con la integración total en un plazo aproximado de 12 meses a partir de entonces y con la mayor parte de las sinergias en 24 meses", explicó Unicredit al anunciar la oferta en un comunicado.
La oferta será efectiva si se llega al menos el 66,67% del capital social de BPM y que el oferente, no obstante, se reserva el derecho de renunciar parcialmente a esta condición de efectividad, siempre que la participación que pase a poseer tras el resultado de la OPA sea en cualquier caso al menos igual al 50 % del capital social más 1 acción que el emisor.