Las acciones de Illumina (ILMN) subieron más de un 2% el miércoles tras la mejora de la calificación por parte de TD Cowen, que mejoró la calificación del valor a "Comprar" desde "Mantener".
La mejora se produce tras el reciente evento Strategy Update de Illumina, en el que la dirección de la empresa presentó planes detallados para aumentar los ingresos y los beneficios en los próximos años.
Los analistas de TD Cowen destacaron las perspectivas de crecimiento sustancial de los beneficios por acción (BPA) y los ingresos de la empresa.
Señalaron que se espera que Illumina aumente su margen EBIT en 500 puntos porcentuales entre 2025 y 2027, y que el crecimiento de las ventas pase de un descenso del 2% en 2024 a un aumento porcentual de un solo dígito elevado en 2027.
Predicen que esto podría traducirse en una tasa de crecimiento anual compuesto (TCAC) del BPA de entre el 10% y el 19% hasta 2027, lo que podría dar lugar a una subida aproximada del 20% en el precio de las acciones.
Una razón importante para la mejora es la reciente separación de GRAIL de Illumina, que, en opinión de los analistas de TD Cowen, simplifica la estructura empresarial de Illumina.
"La distracción de GRAIL ya no afecta a la empresa", afirman, indicando que el impacto negativo en la cotización de las acciones y las complicaciones estratégicas derivadas del acuerdo ya se han resuelto.
TD Cowen también mencionó el énfasis del nuevo equipo directivo en la mejora de la eficiencia operativa, con un plan de reducción de costes de 200 millones de dólares para 2025.
Además, se espera que la introducción de nuevos productos y el avance de las líneas de productos existentes contribuyan al crecimiento de los ingresos, a pesar de la persistente competencia en el mercado.
Teniendo en cuenta estos elementos, TD Cowen considera que la TCAC del BPA de Illumina es la más atractiva entre las empresas de gran capitalización del mismo sector, y afirma que el momento actual es un "momento favorable para reconsiderar el argumento positivo" para invertir en el valor. Han fijado un precio objetivo de 144 dólares, lo que sugiere un potencial de crecimiento del 20%.
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