El viernes, un analista de CFRA mejoró las acciones de National Beverage (NASDAQ:FIZZ) de Vender a Mantener y aumentó el precio objetivo a 45 $ desde 40 $. El ajuste refleja una previsión revisada de beneficios por acción (BPA) y la posibilidad de que la empresa declare un dividendo especial.
El analista revisó el precio objetivo a 12 meses basándose en una relación precio/beneficio (PER) para el ejercicio fiscal 2025 (que finaliza en abril) de 23,7 veces. Esta valoración representa un descuento con respecto al PER medio a cinco años de la empresa, de 25,1 veces, teniendo en cuenta el lento crecimiento previsto. Las estimaciones de BPA se elevaron de 1,75 a 1,85 dólares para el año fiscal 2024 y de 1,80 a 1,90 dólares para el año fiscal 2025.
National Beverage comunicó recientemente los resultados del trimestre de enero, con un BPA de 0,42 $ frente a los 0,37 $ del año anterior, superando ligeramente el consenso en un céntimo. Sin embargo, las ventas netas mostraron un aumento marginal del 0,6% hasta 270,1 millones de dólares, quedando por debajo del consenso en 3,8 millones. El margen bruto creció 50 puntos básicos, hasta el 35,9%, 100 puntos por debajo del consenso.
El informe indicó que el precio medio de venta de la empresa aumentó un 0,9%, pero el volumen de cajas experimentó un ligero descenso del 0,7%. El resultado final mejor de lo esperado se atribuyó a una tasa impositiva más baja, aunque los ingresos y el margen bruto no cumplieron las expectativas. Tras el informe de resultados, las acciones de National Beverage experimentaron un descenso de aproximadamente el 4%.
El analista sugiere que la subida a Mantener se basa en la probabilidad de que National Beverage anuncie un dividendo especial, práctica que ha llevado a cabo periódicamente en los últimos años, tras examinar su balance. La firma señala que, aunque es difícil identificar catalizadores fundamentales para el valor, la valoración actual parece justa.
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